Sushi Money Суши-Money

  So the FDIC Chairman is advocating freezing ARM rates for mortgage borrowers who are in trouble?  Wow…  I have to say I have very mixed feelings about this proposition.  Especially since the percentage of mortgage borrowers in trouble is very small compared to the mortgage spectrum across the nation.  What signal are we sending to lenders and borrowers if we travel down this road?  Так ФКСД Председатель выступает замораживания ARM ставки для ипотечных заемщиков, которые имеют в беде? Wow  … Я должен сказать, у меня очень противоречивые чувства по поводу этой proposition. Тем более что доля ипотечных заемщиков в беде очень мал по сравнению с mortgage спектр различных nation. Что сигнала мы отправив на кредиторов и заемщиков, если мы продвигаемся вниз по этому пути?

“Keep it at the starter rate. "Держите его на стартовый уровень. Convert it into a fixed rate. Преобразовать его в фиксированную ставку. Make it permanent. Сделать его постоянным. And get on with it,” Federal Deposit Insurance Corp. Chairman Sheila Bair said in prepared remarks at an investor’s conference. И попасть на его ", Федеральный страхования вкладов Председатель корп Шейлы Bair сказал в выступлении на подготовленный инвестором-конференции.

   In many ways that does not seem fair at all to millions of homeowners and mortgage holders that prudently shopped for their loan and took out more appropriate loan terms, most likely with higher interest rates.  For example, let’s say borrower #1 found a really big house for $450,000 (that they shouldn’t have been purchasing), and took out an ARM with a low teaser rate for 1-3 years.  Now they’re in trouble making payments.  Borrower #2 bought a house at the same time, but realized they couldn’t afford such a large mortgage, and didn’t want to take the risk of an ARM with potentially higher rates in the future.  They would have loved that $450,000 house… but they could only afford a $300,000 house with a higher fixed rate loan.  They continue to make their payments at the higher fixed rate, and are somewhat mystified that those who got low rate teaser ARM loans might now be rewarded and get their loans converted to fixed rate loans, maybe even at lower rates?   So what kind of incentive is that for people to make prudent decisions in the future?  What does that say to future potential homeowners and mortgage borrowers?   I think it says to do whatever the heck you want and you don’t have to worry about the financial consequences.  Which is absolutely wrong of course.   Во многих отношениях это не кажется справедливым на все миллионы собственников жилья и ипотеки владельцам, что разумно shopped для их кредитования и взял в кредит более подходящим термин, скорее всего, с высокими процентными rates. Например, предположим, что заемщик # 1 найдено действительно большой дом за $ 450000 (о том, что они не должны были покупки), и вынул ARM с низким дразнилку ставка на 1-3 years. Теперь они в склоку payments. Заемщик # 2 купил дом же время, но осознали, что они не могут позволить себе такие крупные ипотека, и не хочет брать риск ARM с потенциально более высокие ставки в future. они бы любили, что $ 450000 дом… но они могли позволить себе лишь $ 300000 дом с фиксированной ставкой выше loan. Они продолжают вносить свои платежи по фиксированной ставке выше, и в некоторой степени mystified что те, которые получили низкие темпы дразнилку ARM займы могут быть вознаграждены и получить свои займы преобразованы в фиксированных ставка ссуды, может быть, даже и более низкими темпами?   Итак, какого рода стимул состоит в том, что для людей, целесообразно сделать для решения в будущем?  Что же говорить о том, что для будущих потенциальных собственников жилья и ипотечных заемщиков?   Думаю, он говорит, делать все, что heck вы хотите и вам не придется беспокоиться о финансовых consequences. что абсолютно неверно, конечно.

    I think people who have made prudent decisions have a right to wonder about this.  Some of the least appropriate lending decisions and home buying decisions have been made by people who misrepresented both income and their ability to repay a loan.  Perhaps unintentionally for many people as well.  But now that real estate has dropped in value for many homeowners, why is it in the nation’s best interest to reward those who put themselves in this situation?   I’m really kind of curious as to what most people think.  Am I off base?  Someone please explain it to me…    Думаю, люди которые добились разумного решения имеют право задаться вопросом о this. Некоторые из наименее соответствующих решений и кредитования покупки жилья в решениях были сделаны людьми, которые в искаженном виде и доходами, и их способность погашать loan.  Perhaps случайно для многих людей, как well. Но теперь, что недвижимость не упадет в стоимости для многих домовладельцев, почему он в нации интересам вознаградить тех, которые поставили себя в этой ситуации?   Мне действительно вид Любопытно также то, что большинство людей think.  Am I покинуть базу?  Кто-нибудь объясните это со мной…

No comment - Post a comment Без комментариев - Отправить комментарий

« The Milk Jug Factor | Capitalism Continues » «The Milk Кувшин Фактор | Капитализм продолжается»