Sushi Dinheiro

Tanta coisa acontecendo ultimamente que é difícil acompanhar. Ficar muito ocupado e não olhando a oscilações do mercado a cada dia. É quase como uma novela financeiros, às vezes com o giro sobre a crise financeira. Ontem algumas das manchetes ler que o consumidor os preços caíram mais de 1,7%, que é quase o maior montante desde 1932. No entanto, a inflação subjacente manteve-se inalterada . Há sempre uma história a ser encontrado em algum lugar da notícia financeira.

Então agora nós vamos estar lendo a deflação como uma grande preocupação por parte do Fed e outros. Talvez seja. Mas os preços da energia caíram tão longe, tão rápido que influencia a maior parte da queda nos dados de preços ao consumidor. Baseado no últimos anos, dados do IPC, os beneficiários da Segurança Social estão recebendo uma das maiores Cola (custo de vida subsídio) aumenta desde o início dos anos 1980's, 5,8%. Mas não gastar tudo de uma vez! Ao longo dos últimos meses a queda dos preços no consumidor pode indicar um magro Cola em 2010. Assim é como a obtenção de aumento do ano que vem agora.

A grande notícia de ontem foi o Fed redução da Fed Funds Rate para quase zero por cento . Isso deve a influenciar alguma direção taxa de juro, mas não é uma boa notícia. Pôde finalmente influenciar as taxas de hipoteca, mas também significa taxas mais baixas das contas de poupança e CD's. O Fed está realmente tentando fazer todo o possível para estimular a economia eo ciclo de negócios. O crescimento das empresas produz empregos, e nós sabemos que a notícia do emprego não tem sido boa nos últimos tempos.

No entanto, mesmo com taxas de juros em queda, esta crise financeira é ao contrário de outros no passado. Invés de queda das taxas de cartão de crédito, por exemplo, muitos consumidores estão recebendo avisos de aumentos de suas taxas de cartão de crédito , bem como a redução de seus limites de crédito disponíveis. Financeiro instituições como Citigroup estão citando um "ambiente de mercado difícil" como justificativa para o aumento das taxas. Este é um problema enorme, especialmente em vésperas de novas leis do Congresso sobre as proteções dos consumidores com cartões de crédito.

Minha opinião? É por isso que essas empresas estão aumentando as taxas ... porque eles não vão poder depois que o Congresso aborda a questão. reguladores federais estão preparados para fazer enormes mudanças radicais para a indústria de cartão de crédito - e muito forte proteção ao consumidor. Assim, as empresas de cartão de crédito estão mudando o jogo para seu próprio benefício, agora, enquanto podem, e não é ajudar os consumidores.

Até mesmo um dos clientes de instituições financeiras mais amigável no país USAA Federal Savings Bank tem notificado os clientes que é aumentar as taxas de 2% ou mais acima das taxas atuais, no mínimo! Você não tem outra opção a este para além de " opt out "após o qual o cartão / conta será encerrada. Pessoalmente, penso que é uma desgraça, mas estas empresas estão no negócio para fazer dinheiro, e se eles não podem dar lucro em certo nível, eles vão aumentar as taxas de fazê-lo . Tal como está agora, eles estão preocupados com a perda de dinheiro à luz da Prime e baixas taxas de juros variáveis cartão.

Alguém poderia pensar que essas mesmas empresas não deve ser capaz de fazer isso, especialmente se estiver recebendo o dinheiro da ajuda federal. Talvez seja um indicador de quão ruim as coisas foram.

Assim, pagando para baixo (ou permanecer fora da) dívida é mais importante do que nunca. E não olhe para essas transferências saldo zero por cento para ajudar qualquer um. Eles desapareceram como um monte de outras coisas, e nós não vamos ser capaz de reproduzir o "ole cartão de crédito jogo shell com tanta frequência.

ocupado contrário de todos! Parece que estamos a fazer progressos a partir de uma perspectiva macro, com os desafios financeiros que enfrentamos. O Fed está fazendo todo o possível para movimentar dinheiro da economia e, talvez, os bancos começam a emprestar mais nos próximos meses. Eu não sou um prognositicator mercado, mas eu ainda acredito que as avaliações são incríveis e oferecem algumas das melhores oportunidades de investimento que veremos em nossas vidas. Eu não estou perseguindo estoques ou a próxima grande coisa, mas apenas tentando ficar doente, e foco em metas de longo prazo. Tenha uma semana de férias grandes.

Muito estranho mercados recentemente, especialmente nos mercados de crédito. Agora que o resgate tenha passado, ele vai realmente ajudar a fazer qualquer coisa a curto prazo? Essa é a pergunta que muitos estão pedindo, e ainda os mercados de crédito significa que a ajuda não é suficiente .

"No geral, os participantes no mercado começaram em relação ao plano de resgate como um medicamento para o que está em dificuldade no sistema financeiro, mas não resolve todos os problemas. Na melhor das hipóteses, podemos esperar que ela se origina alguns dos riscos mais intensos da crise do crédito. Ela impede que muitas coisas em espiral fora de controle aqui ", disse o economista do JPMorgan Chase Michael Feroli.

"Alguns estão preocupados, porém, que o plano não irá funcionar em todos." Ninguém sabe como isso vai suceder ", disse Howard Simons, estrategista do Bianco Research, em Chicago. "Parece que o público norte-americano tinha mais sentido do que Wall Street e Washington - o público norte-americano disse, não jogar um bom dinheiro após o mau."

"O Tesouro irá comprar de risco dos bancos ativos lastreados em hipotecas em um esforço para aliviar as preocupações dos investidores sobre a solvência das instituições e livre-los a fazer mais empréstimos. Mesmo que esses esforços tiverem êxito, os efeitos serão muito longe instantânea, eo empréstimo pode ficar muito caro por algum tempo. Com a economia em um estado tão fraco, os empréstimos para consumidores e as empresas continuarão a aparecer até que alguns fatores de risco - em particular o emprego eo mercado imobiliário - a melhorar. "

Mas é um começo, embora a maioria de nós não gosta dela. Estou no campo daqueles que acreditam que a alternativa seria pior. Tão mau como as coisas poderiam começar, eu acho que eles teriam se tornado muito pior um monte mais rápido, sem intervenção do governo.

Nos lotes provisórias de pessoas estão muito preocupados com seus investimentos e contas de aposentadoria. Olhando para 20% a 30% de perdas em ações e fundos mútuos é muito preocupante. E isso certamente faz você pensar que o futuro trará. Alguns de nós somos afortunados em que temos muito poucos anos antes, precisamos nossos fundos de aposentadoria. Baseado no horizonte de 20/10 anos, eu não estou mudando muito sobre atribuições meu investimento.

Em retrospectiva, que seria bom ter a capacidade de movimentar o dinheiro dentro de um IRA de crescimento equilibrado e fundos para uma repartição mais conservador, e logo em seguida, movê-lo para trás em crescimento. Evidentemente não vejo investimentos minha aposentadoria que se aproxima ou acreditam que o timing do mercado é uma receita para o sucesso a longo prazo. Eu poderia ter preservado um bom pedaço da minha investements ... por enquanto. I também pode ter faltado para fora em movimento o dinheiro de volta. Em vez disso, vai ficar onde é, e eu vou aumentar os investimentos onde eu possa ao longo do tempo. contribuições Meu IRA já maxed para fora para o ano, por isso estou planejando para mover o dinheiro para o IRA, em Janeiro de '09.

Algumas pessoas estão jogando a toalha no entanto e indo direto para a poupança CD's e contas bancárias. Essa é uma reação compreensível, e algumas das contas dos CD's ou de alto rendimento em linha vai pagar tanto como 4% ou mais de 5 - CD ano. Isso é no par ou ligeiramente acima da inflação, pelo menos, mas não crescer o seu dinheiro ao longo do tempo. Pode ajudar a preservá-la no entanto, se o seu horizonte de investimento é inferior a 3-5 anos, então isso é provavelmente uma boa lugar para colocar o seu dinheiro. Como muitos aprenderam da maneira mais difícil, o dinheiro de curto prazo não tem lugar no estoque de crescimento a longo prazo ou fundos.

O importante é não ceder ao sentimento de pânico que você vê nos rostos de algumas pessoas. O mundo não está acabando para a maioria de nós, e com um pouco de reflexão, devemos lembrar que é realmente importante em nossas vidas. A maioria de nós ainda têm um emprego, comida e abrigo, e continuará a poupar e investir ao longo do tempo. Outros não são tão afortunados, e nós precisamos ajudar a criar um ambiente onde eles possam voltar a seus pés novamente.

Mas quase todo mundo está cortando os gastos de uma forma ou de outra, e como ele ou não parece que a recessão está finalmente aqui, e pode estar aqui um tempo. O Federal Reserve está mesmo pensando em baixar os juros novamente .

Então, eu vou continuar o meu mantra pessoal de "cortar gastos, pagar as dívidas e aumentar a poupança." Eu queria alguns dos nossos maiores instituições financeiras tinham adoptado uma estratégia semelhante, em vez de binging de alavancagem . Agora que penso nisso, não é essa receita é um mau negócio para qualquer um. Infelizmente, como muitos de nós adotam estratégias semelhantes de redução da despesa, que só irá agravar o clima de recessão na economia. pelo menos por um tempo. Eventualmente, os ciclos de negócios vai oscilar para cima novamente, e os gastos dos consumidores ajudará a liderar o caminho. Isso pode ser um ano ou dois a partir de agora.

Por agora é hora de tirar o máximo partido de onde estamos ... e tempo para sair fora e desfrutar um pouco de ar frio de outono.

Eu não sei o que me incomoda mais: o fato de que o presidente fez 4-5 aparições ao longo das duas últimas semanas para tranquilizar o público e dizer que nós vamos resolver a nossa crise financeira, ou o fato de que o pacote de socorro é um enorme ponto de discórdia dentro do Congresso, e não tenho nada feito ainda.

Acho que muitos norte-americanos viram a crise financeira como simplesmente um monte de barulho, até esta semana. Agora estamos ouvindo diariamente sobre política argumento, os riscos para a economia e os bancos em falência maior nação da história .

hoje à noite o primeiro debate presidencial Mesmo tomou um banco traseiro para a crise financeira. Que na minha opinião, é adequado, eu concordo que McCain tem as suas prioridades no lugar certo , intensificando campanhas no exterior e publicidade e para ajudar a resolver a crise financeira de qualquer maneira ele gente pode. Muitos vêem isso como uma manobra política no entanto, mas isso não é estilo de McCain. Seu lema de "Country First" é uma declaração sincera sobre quem ele é eo que ele acredita que dentro Certo ou errado, o seu senso de honra e dedicação para o país significa muito, e eu respeito alguém que arrisca a sua campanha inteira e chance de se tornar presidente, fazendo aquilo que ele acha que está certo. Eu não sou ingênua demais para perceber que a política é parte do jogo também. Mas McCain tem arregaçou as mangas para ajudar a trabalhar com este, e que parece adequado. Pode virar em cima dele, especialmente por ficar fora do debate. ** Update: Com base nos progressos fala socorro, McCain vai agora participar no debate agendado .**

Mas o que a ajuda se realmente significa? Aparentemente, o cerne da divergência entre republicanos e democratas tem a ver com a quantidade de regulamentação do governo deveria ser incluída no pacote. Mas o mais importante para a economia é a eficácia da ajuda será de imediato e, em seguida quais são as implicações de longo prazo. Nós ter uma chance para este pacote para permitir o regresso a economia do país para um caminho de crescimento. O pacote de resgate não será uma panaceia que resolve de problemas económicos a nação. Ela simplesmente nos ajudar a voltar para mais operações normais do mercado financeiro e crescer fora desta situação de forma mais eficaz do que seria de outra forma. Mas é uma maneira cara de fazer crescer a economia, e precisamos ter certeza que isto não volte a acontecer. Talvez seja uma economia novo paradigma, aquele que fala para o governo intensificar a salvar o economia de auto-destruição de derivativos, instrumentos financeiros atado.

CNNMoney explora o que está em jogo para a ajuda :

"Federal Reserve, Ben Bernanke definiu as implicações desta crise de crédito no início desta semana na frente do Congresso. Ele falou de como as pequenas empresas não seria capaz de obter o crédito de que necessitam para funcionar, crescer e contratar trabalhadores. Os consumidores têm dificuldade para obter hipotecas para comprar casas, derrubando os preços ainda mais. E um crédito mais apertado significaria menores vendas de automóveis e outros artigos do bilhete grande, levando a fechamento de mais fábricas e demissões. "

"O crédito é o leite da mãe da economia moderna. O crédito mais apertado a torneira fechada, o pior da economia vai ser ", disse Mark Zandi, economista-chefe da Moody's Economy.com. "As empresas operam em crédito. Se eles não podem levantar dinheiro, então muito em breve não estará fazendo folha de pagamento. "

"Pushback Económico. Economistas dizem que, sem o restabelecimento do crédito, o desemprego provavelmente disparam a mais de 10% de 6,1% hoje. E o PIB poderia cair a uma taxa anual de entre 2% e 4%. "

"Aqueles de desemprego e as leituras do PIB seria o pior em mais de 25 anos. E muitos acreditam que ele não seria pelo menos até 2010 antes que a economia começa a se recuperar, o que tornaria a actual recessão mais longa desde a Grande Depressão. "

A maioria dos especialistas acredita que não vai ver nada parecido com a Grande Depressão, em termos de desemprego ou problemas de crédito. Mas uma recessão econômica prolongada ainda pode ter profundas consequências negativas para a nação. Precisamos Congresso para começar a se organizar e perceber isto para fora. começá-lo começou. Afinal eles são os legisladores, eles podem aprovar leis. Se eles não gostam de alguma coisa, alterá-lo. Se você quiser torná-lo melhor, fazê-lo.

Hoje o presidente Bush faz um monte de sentido está mostrando liderança real dizendo que "o Congresso deve subir para a ocasião e aprovar um plano".

œThere são desacordos sobre aspectos do plano de resgate, disse que o presidente Bush, œBut não existe desacordo que algo substancial deve ser feito. Nós estamos indo para obter um pacote passou.

Em um movimento há muito esperado, a Reserva Federal está a definir as novas regulamentações consumer-friendly destinados a reinar em empresas de cartão de crédito a partir de excesso de zelo e até mesmo práticas desleais de empréstimos por instituições financeiras.

A repressão sobre as empresas de cartão de crédito está finalmente a adoptar uma abordagem pró-ativa para proteger o consumidor e inverter as práticas que têm aparecido demasiado ganancioso nos últimos anos. sou um forte defensor da economia de mercado livre e as práticas comerciais justas, mas muitas empresas de cartão de crédito também perderam os seus caminho em termos de servir as necessidades dos clientes e, em vez ter aparecido quase predatória na sua abordagem à gestão do crédito em conta do cartão.

"As regras propostas destinam-se a estabelecer uma nova base para a equidade na forma de cartão de crédito planos de operar", disse Ben Bernanke, chairman do Federal Reserve, que regula muitos bancos E.U.. "Os consumidores com base em cartões de crédito devem poder melhor prever como suas decisões e ações afetarão seus custos."

E essa é a linha de fundo para muitos dos consumidores, um desejo de clareza e de um acordo de cartão de crédito que não é alterado à vontade por uma empresa buscando maiores lucros. Tenho notado em algumas das minhas declarações de cartão de crédito que estão escritas-out mais, e explicou um pouco melhor do que no ano passado, o que é bom de ver. Mas clareza Divulgações sozinho não resolverá problemas do cartão de crédito de acordo com o presidente do Fed, Ben Bernanke .

"Vinte e cinco anos atrás, menos da metade de todas as famílias americanas tinha um cartão de crédito para uso geral. Desde então, o número de consumidores com cartões de tal bem como o montante da dívida de cartão de crédito tem crescido significativamente. O desenvolvimento de credit scoring e implementação de preços com base no risco fizeram cartões de crédito disponíveis para mais pessoas. Além de servir como fonte de crédito necessário, os consumidores beneficiam de cartões de crédito oferecem a conveniência de um mecanismo de pagamento. "

"O rápido crescimento no uso de cartões de crédito e um correspondente aumento na complexidade dos produtos disponíveis, diminuiu a transparência da indústria, disse Bernanke em uma reunião aberta do conselho do Fed. Por essa razão, os reguladores bancários federais necessidade de fazer melhorias para dar aos consumidores "maior controlo" sobre as suas contas. "

É claro que o setor bancário e os lobistas não concordam:

"A proposta da Reserva Federal é uma invasão sem precedentes de regulação de preços no mercado e oferta de produtos", disse Edward Yingling, diretor-executivo da American Bankers Association.

Com toda a nova série de normas, há alguns riscos. Governo pode ultrapassar os limites da dinâmica do mercado equilibrado e impõe muitas regras e regulamentos vinculativos para as instituições. As instituições bancárias podem simplesmente mudar suas práticas comerciais de uma forma negativa, evitando-se questões de regulamentação e não disponibilizar crédito para os consumidores como eles têm feito no passado.

"Os representantes da indústria do cartão ter sido rápido para avisar que a aprovação de nova legislação ou regulamentação adicional poderia prejudicar todos os portadores de cartão de crédito."

"Estamos profundamente preocupados que estas regras irão resultar em menos concorrência, preços mais elevados de consumo, menos escolhas do consumidor e reduziu o acesso dos consumidores aos cartões de crédito", disse Yingling, o advogado setor bancário. Em suma, os consumidores todos os dias irá arcar com o custo real destas propostas. "

"Os americanos com histórias de crédito gasto, por exemplo, pode não ter mais acesso ao crédito similar. Ao mesmo tempo, os consumidores com bom crédito poderá em breve encontrar-se diante das taxas de juro. "

Você concorda? Vejo o seu ponto, mas eu também acho que o setor bancário está protegendo seus próprios neste momento. Certamente, as empresas estão no negócio para fazer dinheiro, e devem fazê-lo, conforme considerarem adequado .... dentro dos limites da estrutura legal e regulamentar. Mas, neste caso, muitos consumidores e agora os políticos e os economistas acreditam que as instituições financeiras ultrapassou seus limites, injustamente alvo os consumidores.

Nós sempre vamos caminhar um equilíbrio entre muito pouco e muito muito mais estrutura regulatória nos mercados de negócios. Mas, neste caso, eu pessoalmente acredito que foi o tempo que o governo interveio para olhar para os interesses dos consumidores em relação ao lucro de incentivos financeiros do setor bancário. Às vezes, o equilíbrio torna-se distorcido, e talvez este seja um pequeno passo para balançar o pêndulo de volta para os interesses dos consumidores.

Além disso, com o clima atual de concessão de empréstimos durante a crise de crédito, instituições bancárias e financeiras perderam muita credibilidade em termos de gestão de risco, e os consumidores estão pagando o preço por suas turbulências no mercado induzido por muitas dessas mesmas instituições. Ao dizer "o crédito pode não estar disponível para os consumidores "está esticando a verdade quando o crédito é realmente já não está disponível para um determinado segmento de consumidores de qualquer maneira neste momento.

Como o Congresso examina a questão , o tempo dirá como estes regulamentos impacto da indústria bancária global. De alguma maneira eu acredito que eles vão fazer muito bem e encontrar novas maneiras de ganhar dinheiro emprestando dinheiro ao mesmo tempo.

Dependendo das regras que forem aprovadas, as empresas de cartão de crédito será proibida a partir de:

• Fazer ofertas enganosas de crédito sem esclarecer os termos e limites;
• Colocar restrições de tempo excessivo para pagamentos. O pagamento não seria considerado atrasado a menos que o devedor é dado um período de tempo razoável, como 21 dias, para pagar;
• Alocação de pagamentos injustamente entre saldos com diferentes taxas de juros;
• Retroativamente o aumento das taxas de juro sobre saldos pré-existente, quando uma mudança no status do crédito ocorre;
• Avaliando taxas muito elevadas por excederem os limites de crédito apenas por causa de uma retenção colocada na conta;
• Injustamente cobrando dos consumidores depósitos de segurança e taxas de crédito aquando da emissão ou a disponibilização de crédito;
• Injustamente computação saldos com faturamento ciclo duplo;
• Proibir descoberto taxas adicionais por causa de "guarda" ao usar cartão de débito (como quando compra a gasolina).

Será interessante ver o que as regras são finalmente aprovada e aplicada, e como as empresas de cartão de crédito reagir. Em alguns casos, espero que as contas de cartão de crédito podem ser canceladas ou congelados, sem medidas adicionais por parte dos consumidores. Mas as instituições bancárias e financeiras não podem lançar-se, sem consequências para os seus próprios negócios. Enquanto eles estão no negócio para fazer um lucro, eles também estão no negócio de serviços ao cliente. Sempre haverá uma outra empresa disposta a assumir os clientes que não estão satisfeitos com sua corrente bancária ou instituição de empréstimo.

É este o tão esperado Cartão de Crédito Carta de Direitos para os consumidores não? Bastante, eo Consumer Federation of America está chamando para uma maior regulamentação ainda:

"Nós recomendamos que os reguladores federais para tomar um primeiro passo importante para impedir as empresas de cartões de crédito de bombeamento até os seus lucros por meio de armadilhas escondidas e truques que elevar o montante da dívida dos consumidores devem, disse Travis B. Plunkett, diretor legislativo da Federação dos Consumidores da América. œWe instar o Congresso a concentrar-se em promulgar uma lei permanente que não trava as práticas abusivas abordados na presente proposta. "

Se eu tivesse a orelha dos executivos da empresa de cartão, gostaria de aconselhá-los a saltar para a direita a bordo deste trem consumer-friendly, e mesmo fazer um esforço enorme PR para mostrar que eles estão fazendo para ajudar os consumidores. Bottom line? Consumidores querem um acordo de cartão de crédito que é justo e estável e não correm o risco de mudar durante a noite por uma empresa que possa avaliar e encargos à vontade. Talvez em resposta a uma maior regulamentação veremos uma tendência para o crédito limitado prazo cartões, com contratos por tempo determinado? Difícil dizer, mas eu não acho que essas ofertas vão parar na caixa de correio a qualquer momento em breve.

Pode haver algumas boas notícias para os consumidores neste ano o Congresso vai pesar um novo cartão de crédito Bill of Rights que irá ajudar a oferecer mais proteção de decisões arbitrárias por empresas de cartão de crédito. O projeto foi apresentado pelo deputado Carloyn Maloney de Nova York, e se concentra principalmente em exigir que as empresas de cartão de crédito para tratar do acordo com a consumidores cada vez mais como um contrato e assegurar uma maior notificação de quaisquer alterações nas taxas, emolumentos ou ciclos de faturamento. É difícil ver como este projeto pode ser combatida a partir de um ponto de vista do consumidor, e como nós mencionamos antes , é algo muito atrasada.

œIn anos recentes, o campo de atuação entre as empresas de cartão de crédito e portadores de cartão de crédito tornou-se muito de um lado, disse Maloney. OEA contrato de cartão de crédito é suposto ser um contrato, mas que é um bom contrato, quando apenas um partido tem o poder de tomar decisões?

Muitas das empresas de cartão de crédito começaram a reformar certas práticas, mas o níquel eo material centavo continua inabalável. Eu não acho que a maioria dos bancos e empresas de cartão de crédito realmente entender.

O setor bancário diz que está empenhada na defesa do consumidor e empréstimos responsáveis, ainda que se opõe muitas das disposições da lei. Em um comunicado, Edward Yingling, presidente da American Bankers Association, diz que tem preocupações œserious que certos aspectos da legislação œwould ter consequências inesperadas, como mais caros e menos acessíveis de crédito.

A Federação de Consumidores da América cita as principais disposições do Cartão œCredit Bill of Rights Act proibir:

o taxa de juro Bait-and-switch e caminhadas taxa por qualquer ou nenhuma razão em tudo durante a vida do cartão;
o Avaliar os juros escondidos e desleal através da cobrança de taxa de juro sobre saldos já pagos;
o Unjustifiably maximizar os juros, exigindo dos consumidores para pagar os saldos com menor
taxas de juro antes aqueles com taxas mais elevadas;
o final de cobrança de taxas, quando os consumidores mail seus pagamentos sete dias de antecedência da data de vencimento;
o Aplicando certas subidas de juros abusivas retroativamente a taxa de saldos efectuadas ao abrigo do antigo ritmo.

œWe ™ re vendo uma onda de indignação dos consumidores sobre as práticas de cartão de crédito, diz Jeannine Kenney, analista sênior da política para os consumidores da União Europeia. œPeople estão fartos.

Bem, é assim que a reforma tem o lugar certo? Após a mudança número suficiente de pessoas a procura, os legisladores vêm geralmente ao redor. Isso afetará a linha de fundo para os bancos e instituições financeiras que emitem cartões de crédito? Talvez, mas sempre haverá taxas, encargos e dinheiro para ser feito no negócio. Pessoalmente, eu vou tomar um corte menor de dividendos se os acordos de cartão de crédito eram mais fáceis de entender e um pouco mais amiga do consumidor. Deve ser muito simples: Acordar para um cartão, a taxa eo ciclo de faturamento. E não muda nada a não ser que os padrões de consumo sobre os pagamentos. E se alguma coisa vai mudar? Então deixe-nos saber na planície Inglês.

Para maiores detalhes, você pode rever o . imprensa pdf da Consumer Federation of America (pdf página 3).

Eu posso finalmente começar essa moto eu estive pensando por alguns anos. Com o aumento do preço do gás e as ameaças de cortar o óleo de nutcases do terceiro mundo , quem sabe o quanto isso pode custar-nos a dirigir um carro no futuro. Harley-Davidson alguém? E qual o custo de seguros de motos hoje em dia? Eu me lembro que a condução anos Honda CB-750K atrás ... o que é uma grande máquina, e custou amendoins para dirigir. Algo a ser dito sobre uma viagem curta, e economizando tempo e custos de combustível. Um pouco diferente de como o estado de WA presidente GOP economiza tempo, não se computando os votos ... doh!

Falando de economia de tempo (e dinheiro), se eu possuísse um cartão de crédito do Bank of America Eu acho que eu faça uma breve caminhada para o triturador. Parece que o maior banco dos Estados Unidos tem sido indiscriminadamente taxas de juros caminhadas em cartões de crédito do consumidor. Um tema comum para o cartão de crédito emitentes de várias, mas geralmente um aumento da taxa de juros está ligado a alguma mudança acentuada de consumo de risco de um perfil, a pontuação de crédito, etc Mas há um monte de dívidas de consumidores lá fora que influenciam a economia. Quando um macaco empresa acima das taxas no entanto, sem qualquer explicação, eu acho que ia tentar e encontrar um cartão de crédito. BofA não é a mesma empresa que emitiu os cartões de crédito para muitos consumidores que não pedi para eles? A partir do artigo da BusinessWeek :

Adam Levin, CEO da Credit.com e ex-chefe da Divisão de New Jersey de Defesa do Consumidor, diz que está surpreso Bank of America correria o risco de más relações públicas com o aumento da sua taxa, tendo em conta as audiências do Congresso, em dezembro. Os riscos do banco alienante clientes novos e existentes, por ser tão descarada, diz ele, acrescentando: "Ou o Bank of America tem mais problemas financeiros que está disposta a admitir ou que tem um nível de arrogância institucional que é inaceitável."

A ação do mercado acionário foi recentemente feio também. Mais feia do que a maioria hoje foi American International Group ( AIG ). Um dos meus parentes tem tido uma participação no presente stock há mais de seis décadas, só para ver o investimento perder um terço de seu valor em poucos meses. O estoque bateu um ponto baixo de cinco anos com base na exposição do subprime e derivativos financeiros . Muita gente estava preocupada com o estoque no ano passado, mas em dezembro AIG saiu e afirmaram que viram a sua exposição ao risco como "administrável" . Algo está muito diferente hoje, e você pode apostar que um monte de gente vai estar se perguntando o porquê. IBD indicado que "o auditor independente da AIG, PricewaterhouseCoopers, disse que a seguradora tinha uma fraqueza material" em seus controles internos sobre relatórios financeiros e supervisão. "Ouch.

Estamos em uma recessão? Lote de pessoas pensam assim (que traz alguns bons conselhos sobre como prova de recessão Your Life ). A maioria dos consumidores parecem pensar que a economia é terrível no entanto, independentemente do que é realidade ou percepção (depois de um tempo a diferença não importa).

Parece que pode haver mais vender para ir no mercado acionário. O mercado está sendo influenciado pela benefícios fiscais de 2008 para os ganhos de capital e dividendos ? Difícil não se tornar mais conservador, mas aderindo ao plano de aposentadoria é uma obrigação . Com um Congresso democrata e um lance de ano de eleições para um novo partido, a nossa situação fiscal futura pode ser muito diferente nos anos vindouros.

Para um olhar mais atento em como a sua situação do imposto de renda pode cuidar das eleições de 2008, Barron's votação Taxing artigo provoca um pouco de pensamento. As implicações para o mercado durante os próximos anos são um pouco desanimador ... tudo que eu vejo é um monte de gente boa de venda, enquanto a venda de:

"Resumindo: os investidores seria sensato para começar a planejar agora para caminhadas fiscal agressivo. A nova administração provavelmente vão tentar passar nova legislação fiscal em 2009, antes que os cortes fiscais de Bush termina antes de 2010 e prazo médio das eleições. E alguns urbanistas alertam que taxas mais-valias pode ser retroativa para todos os de 2009, independentemente de quando as contas seriam passados. "

Mas enquanto nós enviar dinheiro para o IRS para a nossa responsabilidade fiscal de 2007, um monte de gente pode olhar em frente para obter um desconto de imposto de gordura bom check back no e-mail em poucos meses. Então ... o que parte da economia é que vai estimular?! Para muitos de nós vai ter algo a ver com a gasolina ou cartões de crédito. Provavelmente ambos, e férias de verão para arrancar. Eu acho que nós vamos precisar dela.

Como o "credit crunch" continua, e os credores re-avaliar o quão eles vão emprestar o dinheiro, e para quem ... Eu percebi que minha caixa de correio recebeu uma suspensão temporária. De que maneira? Bem essas dezenas de cartão de crédito oferece eu normalmente receber milagrosamente ter parado! Nós normalmente receber lixo tanto que eu não tenho realmente olhou para o que viria em até recentemente. O final do ano enche a caixa de correio com pedidos de doações de caridade e outras necessidades, mas como eu estava olhando meu desktop pilha de lixo, percebi que eu não vi uma oferta de novo cartão de crédito em pelo menos 2-3 semanas! Wow!

Eu certamente não perca o cartão de crédito oferece ... e talvez os emprestadores estão indo para guardar um pouco de dinheiro de retardar o fluxo incessante de ofertas para os consumidores. Tenho certeza que eles vão retomar, em algum momento, mas por agora é bom ter alguns envelopes menos no caixa. Porque é que as ofertas retardado? Não é possível ter certeza, mas eu suspeito que tenha a ver com os credores re-avaliação das práticas de negócio, e como alvo e avaliar o risco de crédito. É não apenas os credores re-avaliar o risco de crédito nesses dias. Fair Isaac Corporation está lançando um novo FICO pontuação modelo para avaliar com mais precisão "perfis de risco dos consumidores. The Wall Street Journal Online publicou uma análise desse processo em Default Lines: The New Math de Crédito pontuações .

"A implantação do sistema de pontuação de crédito novo vem num momento em que os credores dizem que estão ansiosos para medidas mais precisas do risco de crédito, em parte devido à crescente inadimplência em hipotecas subprime vão mal e caem os preços da habitação. E há sinais de que a inadimplência estão rastejando em outros tipos de dívida do consumidor, incluindo auto empréstimos, alertando ainda os credores a apertar o crédito. "

Eu estava lendo um comentário (em algum lugar?) Sobre as companhias financeiras, como o Washington Mutual, que estão lutando com os padrões de consumo e crédito mal parado, e foi descrito como suas práticas de negócios pode ter atraído maior risco, visando uma maior fatia do mercado através de consumidores que were not “served” by other institutions… implying that these consumers were a poor credit risk in the first place, and now are defaulting on loans.  Lots of parallels throughout society there, and I suspect credit card offers via mail may generate the same risk if not carefully screened and evaluated.

It will be interesting to see how the new FICO process really works out for consumers.  Of course as the article cites, a new FICO scoring process is not going to change our overall credit history… the “record” of our use of credit. It's just going to evaluate that history in a new way.  And it's not going to make sure our credit history is accurate either… I don't like surprises when I decide to apply for a loan, or to find out I'm the victim of identity theft because some schmuck has been using my credit history illegally!   So for peace of mind and financial well-being, I think it's important that we take responsibility for our own credit history by conducting an annual review.

Você nunca vê as gotas do mercado chegando ... especialmente num dia em que o Fed reduz taxas . Pelo menos eu não, por isso é que a diversificação salva o dia. E por que a redução da taxa só não baixa o suficiente hoje em dia? Não é suficiente uma taxa de corte ? Eu acho que é apenas jornalístico licença na ausência de qualquer explicação melhor. Ok, talvez porque o "mercado" acha que o Fed não obtê-lo, ea situação de crédito é só piorar. Mas a redução quarto ponto foi o esperado, e o Fed deixou a porta aberta para mais cortes de taxa, se e quando necessário. O mercado reage a curto prazo, no entanto, queria mais "alívio", dizem os especialistas. Como ninguém sabe realmente? Para milhões de ARM (e outros) os mutuários pelo menos hoje deve soletrar alívio. taxas de juros já foram cortados por três vezes desde setembro, e muitos dos redefine ARM ao longo dos próximos 6-12 meses não será tão grave. O Fed provavelmente irá cortar novamente, e eu aposto que o mercado reage com tristeza. Mas, primeiro, os credores precisam para descobrir como a emprestar dinheiro novamente ou não vamos chegar a lugar nenhum. E eu suspeito que é o que o Sr. Mercado tem realmente incomodado.

Bem, nem todo mundo aprecia o esforço do governo para tentar ajudar os proprietário que enfrentam os desafios da hipoteca. Sou capaz de compreender ambos os lados da questão, eu acho que fazer algo muito melhor do que nada no clima econômico atual. Um editorial de hoje E.U.A. recente torna um caso semelhante, e diz: " Freeze os teasers . "Mas outros levam mais uma vista de linha dura, como o Sr. John Berlau do Centro de Empreendedorismo do Competitive Enterprise Institute. Interessante ponto de vista, mas eu não acho que ele é realmente significativo a longo prazo. A reforma é necessária no setor de empréstimos hipotecários, e eu suspeito que os mutuantes hipotecários legítimos trabalhar um pouco mais para garantir os clientes a compreender os termos dos contratos de crédito imobiliário nos próximos anos. Trata-se de transformar o Congresso agora? Podemos ver legislação adicional para tentar ajudar pessoas que enfrentam redefine ARM e encerramento. Como você se sente sobre isso?

There's a new variation of the telephone scam going around.  Maybe I just haven't heard of it, but this one involves being called at home or on your cell phone by someone pretending to be from your credit card company.  They say they are an offical from Visa or Mastercard, and that your account may be subject to fraudulent activity.  And get this… they already know your credit card number! What they don't know is your 3 or 4 digit security code, and that's what they need.  So they talk and talk, and let you know that you'll be receiving a credit to your account for $XXX dollars, and all they need is to verify the numbers on the back of your card (front for American Express)…. which of course includes your security code!

Some consumers have given all this information to a seemingly official person from Visa or Mastercard… then after having second thoughts they called the credit card company themselves.  Guess what?  The credit card company said that fraud just had occured after the previous call.. and it was a good thing they called to verify.  Visa or Mastercard will promptly close the account and issue you a new card.   Personally, I try never to accept calls from a bank, credit card company or other financial institution.  Instead I will tell them I'll call them back, and then after finding the official customer service number I will dial it myself.  That way I can verify that the contact or information request is real.

Have you been the victim of fraud?  Or do you have any lessons learned or advice regarding financial fraud?  The people who do this sort of thing will continue finding ways to fool people into giving away information.  It's important to be vigilant!