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A semana passada foi pior do que nunca para ações na história do Dow 112 anos com o índice caindo quase 21% durante sete dias. Sexta-feira foi a oitava no dia para o mercado, sem precedentes em âmbito e duração. Quase tudo caiu, e houve poucos refúgios para aqueles que buscam segurança, além de dinheiro.

"... Até agora, a pior semana do Dow foi em 1933. Volume total negociado de ações listadas na Bolsa de Nova York bateu também um recorde, 11,16 bilhões partes. "

"O dano foi devastador tanto para as famílias e às instituições de maior investimento. As perdas dos investidores de papel nas unidades E.U. agora total 8,4 trillion dólares desde o pico do mercado há um ano, com base no valor do Dow Jones Wilshire 5000 index, que inclui quase todas as empresas norte-americanas. "

"A média blue-chips é abaixo de 40% do recorde de outubro passado, a maior queda desde 1974."

E essa é a parte mais difícil para muitas pessoas a compreender. Fundos de aposentadoria 401 (k) 's e IRA estão tendo um sucesso enorme, e algumas pessoas estão jogando acima de suas mãos e vender de tudo. Pense que você está seguro com o ouro? Não ontem, os preços do ouro caíram sexta-feira após semanas de ganhos.

"O ouro para entrega em dezembro caíram 27,50 dólares, ou 3,1 por cento, ao acordo em $ 859 um a onça na New York Mercantile Exchange anteriores cair tão baixo quanto $ 829. O metal caiu por duas sessões em linha reta, pelo menos temporariamente travar uma grande jogada para cima, como os investidores mudaram de fundos em ouro e prata para tirar partido do seu recurso percebido refúgio seguro. "

"Mas os estoques E.U. continuam a deslizar, grandes investidores institucionais têm sido forçados a vender ouro e outras commodities para atender chamadas de margem e outras exigências, disse Jon Nadler, analista da Kitco Bullion Dealers Montreal. Em uma chamada de margem, os investidores que pediu dinheiro emprestado para comprar ações são obrigadas a reembolsar os empréstimos ".

"Se os mercados de ações continuam a tendência atual, então não há dúvida de que as liquidações de cobertura continuará a impactar negativamente o ouro eo petróleo", disse Nadler.

Com a liquidação por grosso de stocks e de commodities no mercado, mas também parece que a bolha do petróleo finalmente estalou. O que isso nos diz? Houve demanda verdadeiramente tanto que menos de um ano atrás, o preço do petróleo foi de US $ 147 por barril, com muitos prevendo $ 200 do petróleo? E há realmente tão pouca procura agora que o petróleo é menos de 82 dólares por barril e caindo?

Alguns estão chamando-o de "destruição da procura", citando a demanda por petróleo caindo rapidamente pelos consumidores e pelas empresas nos últimos meses. Mas a crise de crédito agravou o impacto das empresas e comerciantes, que teria emprestado dinheiro para comprar contratos de petróleo. No entanto, você olha para ele, a especulação e do desenrolar das grandes apostas financeiras institucionais nos setores de commodities têm desempenhado um papel importante também. Vocês viram os preços do milho ou de soja? Todos baixo agudamente.

A boa notícia, pelo menos por enquanto, é que o gás e os preços dos alimentos não deve ser aumentar significativamente a curto prazo, e muitos preços podem cair. Eu estava olhando para o preço de três dúzia de ovos em uma loja da grande-caixa no outro dia. No ano passado o preço subiu de R $ 2,99 a $ 5,99, presumivelmente, com base nos custos de combustível. O preço está baixo para um mais razoável $ 3,59 para os mesmos três -dúzia de ovos.

Não só o fluxo de dinheiro secou em muitas áreas, os consumidores são também tigtening suas carteiras em resposta à crise financeira. Tudo isto tem um efeito cumulativo, pelo menos por enquanto. Minha preocupação, porém, é o que acontece? A poucos meses abaixo da estrada, após este "desaparecimento" e à liquidação de activos por parte das instituições grandes, vamos enfrentar a pressão renovada sobre os preços dos bens e serviços? Essa é a opinião de Jim Rogers e outros, citando um holocausto inflação pendente "." Para o curto prazo prazo, porém, parece que a ameaça de desaceleração do crescimento econômico é de maior interesse do que a ameaça de inflação.

A questão mais importante para muitas pessoas, agora é "O que fazer?" Essa é uma pergunta que todo investidor, ou o seu assessor financeiro, deve tentar responder e entender as implicações de longo prazo para as metas de seus clientes. Muitos de nós acreditamos que o governo está a fazer progressos e que com o tempo e aumento de capital, o mercado vai se estabilizar. Quanto tempo que ocorre é qualquer um suposição.

Há assessores recomendar "vender" e outros, dizendo: "fique aí". Alguns negrito são realmente comprando no mercado, escolhendo entre abatidos estoques a preços de barganha. Pessoalmente, aproveitou a oportunidade para vender a perder algumas posições, e realocar que dinheiro entre algumas dessas unidades de negócio. Na minha IRA me vendeu uma parcela de um fundo conservador mútuo para realocar esse dinheiro num fundo de crescimento que havia caído drasticamente. Estou cedo? Talvez. Podemos ver ainda mais semanas de perdas, mas É uma aposta que eu estou disposto a assumir com o dinheiro eu não vou precisar de uma década ou mais.

Eu não acredito que o país caminha para a depressão vezes era mas, obviamente, têm muitos desafios pela frente. Alguns pensam que poderia ter muito pior, e vale a pena olhar O que a História nos diz sobre o mercado. Lendo esse artigo é uma wake-up call sóbrio para o quão ruim era, e quão ruim poderia ser. Por agora, a maioria de nós está apenas assistindo, tonto e querendo saber quando tudo vai virar.

"A nação inteira, ao que parece, está no aperto do que os psicólogos chamam de" efeito de alienação ", ou uma incapacidade de enfrentar as perdas financeiras. O caminho natural para aliviar a dor de perder dinheiro é por se recusar a reconhecer exatamente como mal sua carteira foi danificada. Há poucas semanas, os investidores estavam ofegantes, agora, em massa, eles parecem ter ido numb ".

Mas, em meio a carnificina financeira, como também ouvir o que pode ser o canto da sereia que o outro lado da crise é oportunidade.

"Este estupor colectivo, muito provavelmente, a última etapa antes de muitos investidores, finalmente, deixar ir - a fase de psicologia do mercado que exigem operadores veterano capitulação". Stupor impede a ação erupção, mantendo muitos investidores de longo prazo de afiançar para fora perto do fundo. Quando, porém, ele quebra e muitos investidores finalmente se deixar ir, o mercado estará finalmente pronto para subir novamente. Ninguém pode manchar capitulação perante ele define dentro Mas não pode estar longe agora. Os investidores que tenham, como Graham colocá-lo, ou a empresa ou o dinheiro para investir agora, em algum lugar perto do fundo, são susceptíveis de prevalecer sobre aqueles que esperam para o fundo e perdê-lo. "

A história nos diz que as pessoas tendem a comprar nas elevações e vender no baixos. Podemos não ser bem a baixos ainda, mas vendendo agora é basicamente a mesma coisa. Se aprendemos alguma coisa neste mercado é que a palavra "risco" não significa que nós pensamos que sim. Nós temos descoberto agora como sensíveis estamos a ver perdas na carteira quando a desvantagem realmente hits. tolerância ao risco mudou para muitos de nós, e toda uma série de investidores moderados e agressivos estão agora a juntar fileiras com seus pares conservadores.

Se você estiver dólar custo médio com os fundos de aposentadoria, ou 401 (k) contribuições, eu certamente continuar a fazer isso. O mercado pode tendência de baixa nos próximos meses, eo dólar custo médio trabalha em seu favor. Mas a minha filosofia continua de pé : Cortar gastos, pagar dívidas e aumentar a poupança. Focalizando essas três coisas é um pré-requisito para a estabilidade financeira. Se você tem essas três coisas sob controle, em seguida, continuar a investir, ou aumentar os investimentos vale a pena considerar.

Quanto tempo vai demorar até que vejamos mais tração e estabilidade nos mercados financeiros? Acho que vai ser semana ao invés de meses. Entanto tempo leva, sou assumidamente otimista sobre o futuro da nação e do futuro da nossa economia de livre mercado. Aguenta-te, e ter um bom fim de semana.

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