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Piggybacking?  I thought I understood most financial credit and loan practices, but this one was new to me.   People with poor credit scores who anticipate needing a major loan such as a mortgage, can rapidly improve their own credit by riding on the credit history of people they don’t even know.   I was suprised this was possible, and there are even companies who specialize in helping consumers do this! Piggybacking?  eu pensei que eu compreendi a maior parte financeira de crédito e empréstimo práticas, mas esta foi uma novidade para me.  Pessoas com má pontuação de crédito que antecipa ter necessidade de um grande empréstimo como uma hipoteca, podem melhorar rapidamente os seus próprios créditos a equitação sobre o crédito história de pessoas que nem sequer know.   Fiquei surpreendido esta era possível, e existem até mesmo empresas que specialize em helping consumers fazer isso!  Apparently it’s not technically illegal, at least yet.  And some people are even making a decent monthly income by letting other people use their excellent credit history.   I never thought about letting others become “authorized users” on my credit cards… too much risk there for me.  But in this case, it’s carefully set up so that the “authorized users” are not given credit cards or access to any personal information.  But once designated as “authorized users” they receive the benefit of years of good payment history on those particular cards.   In a few months time, someone with a poor credit score can rapidly raise their scores to qualify for better loans and rates.  Seems pretty shady from my perspective… a mortgage lender wants to know the true and accurate credit history of a potential borrower.  All financial risk decisions and mortgage origination is based on the premise that they have accurate information… or at least as accurate as possible.  In this case, they are not getting a true picture.   What if someone with really poor credit history gets a loan based on great scores that only recently jumped up?  Maybe those borrowers shouldn’t have loans… if they default it costs the industry, and indirectly other consumers, for the cost of that default.  I suspect the practice will change with revised trending by the credit scoring companies.  They could simply add a trend of credit scoring to see how the credit scores changed over time.  If a credit score history was at consistent levels for a long period of time, and then jumped up rapidly in the months before a consumer applied for a loan, that would raise some eyebrows or prompt further investigation.   Or they could shorten the period of time that an “authorized user” benefits from based on the credit history of the original card-holder.   I wonder what other practices occur out there that I have no idea about… probably many!  In the world of money people become very creative.  Aparentemente, não é tecnicamente ilegal, pelo menos yet. E algumas pessoas ainda estão fazendo a digno renda mensal, deixando as outras pessoas use seus excelentes crédito history.  eu nunca pensou em deixar outras pessoas se tornem "usuários autorizados" a minha crédito cartão… demasiado risco existe para me. Mas, neste caso, é definir cuidadosamente a fim de que os "usuários autorizados" não são dadas cartões de crédito ou o acesso a qualquer pessoais information. Mas uma vez designados como "usuários autorizados" eles receber o benefício de anos de bom histórico de pagamentos em especial aqueles cards.  Em alguns meses o tempo, alguém com uma fraca pontuação de crédito pode rapidamente aumentar sua pontuação para beneficiar de empréstimos e de melhor rates. Parece bonita obscuros da minha perspectiva um… credor hipotecário quer conhecer a verdadeira história de crédito e precisa de um potencial risco financeiro borrower. Todas as decisões e originação hipoteca é baseado na premissa de que eles tenham informações precisas… ou, pelo menos, tão rigorosas quanto possible. Neste caso, eles são Não obtendo uma verdadeira picture.  E se alguém realmente pobres crédito com história recebe um empréstimo baseado em grande pontuação que só recentemente saltou up?  Talvez esses mutuários não deveria ter empréstimos… se que os custos padrão da indústria, e outros indiretamente consumidores, os custos do default. eu suspeito que a prática irá mudar com tendências revisto pelo escore de crédito companies. Eles poderiam simplesmente acrescentar uma tendência de crédito pontuação para ver como as classificações de crédito mudou ao longo time. Se uma pontuação de crédito história foi em níveis consistentes durante um longo período de tempo, e depois saltou-se rapidamente nos meses antes de aplicar para um consumidor de um empréstimo, de que iria levantar algumas sobrancelhas ou solicitar novas investigation.  Ou eles poderão encurtar o período de tempo que um "Usuário autorizado" beneficia de crédito com base na história do cartão original-holder.  Pergunto-me que outras práticas que ocorrem lá fora, não tenho idéia sobre… provavelmente muitos!  No mundo do dinheiro as pessoas se tornam muito criativo.

For more information on piggybacking, the article on Yahoo from the AP is an interesting read: Piggybacking Roils Credit Industry . Para obter mais informações sobre piggybacking, a partir de artigo sobre o Yahoo AP é um interessante ler-se:  Piggybacking Roils Crédito Indústria. Â

*** UPDATE - June 11, 2007 *** *** UPDATE - 11 de junho de 2007 ***

It seems the piggybacking scheme is not lost on Fair Isaac Corp after all …  the company who began FICO scoring has decided that as of September 2007, adding someone to your credit card agreement as an “authorized user” will no longer benefit them with your entire credit history.  The change will not affect “joint users” but a joint account holder is equally responsible for the debt whereas an authorized user is not.   Should be interesting to watch how the credit scoring industry changes over time. Parece que o regime não se perdeu piggybacking em Fair Isaac Corp afinal…  a empresa que começou FICO pontuação decidiu que a partir de setembro de 2007, acrescentando que alguém no seu cartão de crédito acordo como um "usuário autorizado" já não irá beneficiar-los com o seu todo crédito history. A mudança não afetará "usuários comuns", mas de uma conta conjunta titular é igualmente responsável pela dívida que um usuário está autorizado not.  Deverá ser interessante para observar a forma como a indústria de crédito escore mudanças ao longo do tempo.

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