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How are money market and savings yields in your local region?  It’s not hard to see that most smaller and regional banks offer very poor (low) rates to consumers on their money market and savings accounts as compared to what you can find nationally.  And many of those same local banks require much higher minium deposits than their national counterparts.  Sure, they are trying to make money too… but why do consumers settle for 1.00% or 2.0% yields on local money market or savings accounts when they can get closer to, or better than 5.0 % nationally through companies such as UFB Direct, GMAC Bank, HSBC Direct, CitiBank Direct, ING Direct, etc?   Sometimes I wonder if convenience prevents us from achieving financial success in many areas of our lives.  Sure, many people have a local branch where they feel more comfortable ”keeping” their money… which obviously means where they “keep” their paperwork and relationships.  But we can do so much better!  Let’s use an example of Mr. Johnny and Mrs. Debbie: Comment les fonds du marché monétaire et le rendement des économies locales dans votre région? Il n'est pas difficile de voir que la plupart des plus petits et les banques régionales offrent de très pauvres (faible) taux pour les consommateurs sur leurs fonds du marché monétaire et les comptes d'épargne par rapport à ce que vous pouvez trouver au niveau national. Et beaucoup de ces mêmes banques locales exigent beaucoup plus élevé que les dépôts minimum leurs homologues nationaux. Bien sûr, ils essaient de gagner de l'argent trop… mais pourquoi les consommateurs pour régler 1,00% ou 2,0% sur les rendements du marché monétaire ou les comptes d'épargne où ils peuvent obtenir plus proche de, ou supérieure à 5,0% au niveau national par l'intermédiaire de sociétés telles que UFB directe, GMAC Banque, HSBC Direct, CitiBank directe, ING Direct, etc? Parfois, je me demande si pratique nous empêche d'atteindre la réussite financière dans de nombreux domaines de notre vie. Bien sûr, beaucoup de gens ont une branche locale où ils se sentent plus à l'aise "de maintien de" leur argent… ce qui signifie évidemment où ils "tenir" leurs documents et rapports. Mais nous pouvons faire beaucoup mieux! Il faut utiliser un exemple de M. et Mme Johnny . Debbie:

Mr. Johnny has $10,000 in  “Low-Rate Bank’s” money market account, earning 1.5%, compounded monthly.  He likes the bank… it’s local, and they have nice people.  He always knows who to talk to, and feels secure “keeping” his money there.  After one year, Johnny should have earned $151 for a total of $10,151 and change. M. Johnny a 10000 $ en "faible taux de la Banque" du marché monétaire compte, gagnant 1,5%, composé mensuellement. Il aime la banque… c'est à l'échelon local, et qu'ils ont des gens sympas. Il sait toujours à qui parler, et se sent en sécurité "de maintien de" son argent. Après une année, Johnny devrait avoir gagné 151 $ pour un total de 10151 $ et de changement. Hypothetically, Johnny leaves his money in that account for many years- let’s say 10 years.  Money market account interest rates fluctuate greatly over time, but let’s assume Johnny earns an average of that 1.5% at “Low-Rate Bank” over the course of 10 years.   His total earnings over that time would be $1,617 for a grand total of $11,167 . Hypothétiquement, Johnny quitte son argent dans ce compte depuis de nombreuses années-disons 10 ans. Compte du marché monétaire les taux d'intérêt varient grandement au fil du temps, mais nous allons assumer Johnny gagne en moyenne que de 1,5% à "faible taux de la Banque" au cours de 10 ans. Son revenu total au cours de cette période serait de $ 1617 pour un grand total de 11167 $.

Now Mrs. Debbie also has $10,000, but she keeps her money in “High-Rate Bank’s” money market account, earning 5.0%, compounded monthly.  Debbie’s bank is an internet bank based somewhere she doesn’t even know, but it is a reputable, large institution that provides the same security for her money as the local banks.  Debbie also has a local branch bank account, but at 1.5% she thinks their money market or savings rates are too low, so she keeps most of her funds at High-Rate Bank.  After one year, Debbie checks her earnings at High-Rate Bank  and sees that she earned $511 for a total of $10,511!  She’s happy with that, and knows she earned $360 more than her local bank would have paid her at 1.5%.  Debbie decides to leave her money in that account over time.  She knows interest rates on her account may not always be at 5.0%, and in fact Debbie achieves an average of 3.7% on her money over 10 years.  If she kept her original $10,000 there, her total earnings over that time would be $4,469, for a grand total of $14,469 in her money market account.  That’s $3300 more than she could have had at 1.5% with her local bank!  Wow… all because she kept her money somewhere that earned more interest! Maintenant, Mme Debbie a également 10000 $, mais elle garde son argent en "haut taux de la Banque" du marché monétaire compte, gagnant 5,0%, composé mensuellement. Debbie la banque est une banque internet basé quelque part, elle ne sait même pas, mais c'est une bonne réputation, grande institution qui offre la même sécurité pour son argent que les banques locales. Debbie a également une section locale compte en banque, mais à 1,5%, elle pense que leur marché monétaire ou les taux d'épargne est trop faible, elle tient plus de ses fonds à haut taux de la Banque. Après une année, Debbie contrôles ses gains à haut débit et la Banque considère que, elle a touché 511 $ pour un total de 10511 $! Elle est heureuse avec cela, et qui sait, elle a touché 360 $ plus de son local banque aurait payé son à 1,5%. Debbie décide de quitter son argent dans ce compte au fil du temps. Elle connaît des taux d'intérêt sur son compte mai pas toujours être à 5,0%, et, en fait, Debbie réalise une moyenne de 3,7% sur plus de son argent 10 ans. Si elle a tenu son premier 10000 $, son revenu total au cours de cette période serait de $ 4469, pour un grand total de 14469 $ dans son compte du marché monétaire. C'est plus de 3300 $ qu'elle aurait pu avoir à 1,5% de son banque locale ! Wow… parce que elle a continué son argent quelque part qui a valu à plus d'intérêt!

Just an illustration… realistically, if Johnny or Debbie had $10,000 to set aside for 10 years or more, and didn’t need the money, they should have been in the market invested in a low-cost, diversified stock or index mutual fund.  The S&P 500 Index alone has achieved better than a 7% average total return over the last 10 years. Juste une illustration… réaliste, si Johnny ou Debbie avait 10000 $ de mettre de côté pendant 10 ans ou plus, et n'a pas besoin d'argent, ils auraient dû être sur le marché investi dans un faible coût, diversifiée stock ou d'un indice de fonds communs de placement. Le S & P 500 a atteint à lui seul mieux qu'une moyenne de 7% le rendement total au cours des 10 dernières années. So that same $10,000 invested in a good low-cost fund such as the Vanguard 500 Index Fund ( VFINX ), with a 7% average total return would have doubled your money!  Unless you wanted to withdraw it at about the 5 year point… in which case it’s value would have been pretty close to the original $10,000.  Which brings up a key point:  If you need the money in the next 3-5 years, then you need a more conservative investment vehicle, maybe even a savings or money market account.  You’re taking on a lot of risk if you put money you need for something (down payment on a home, emergency funds, etc) in the market for a short period of time.  But for long-term investment returns, few things can compete with the returns found in the stock market. Alors même que 10000 $ investi dans un bien faible coût de fonds comme le Vanguard 500 Index Fund (VFINX), avec une moyenne de 7% le rendement total aurait doublé votre argent! Moins que vous vouliez retirer à environ de 5 ans en point… auquel cas il la valeur aurait été assez proche de l'original $ 10000. Ce qui d'un point-clé: Si vous avez besoin de l'argent dans les 3-5 prochaines années, alors vous avez besoin d'un plus conservatrice de placement, peut-être même un ou l'épargne compte du marché monétaire. Vous êtes sur une prise de risque beaucoup si vous mettre de l'argent dont vous avez besoin pour quelque chose (le versement initial sur une maison, des fonds d'urgence, etc) sur le marché pour une courte période de temps. Mais à long terme le rendement des placements , Peu de choses peuvent rivaliser avec les retours dans le marché boursier.

One other point… interest you earn from taxable savings and money market accounts may be taxed at the highest rates for your tax bracket as ordinary income… but since 2001 dividends and capital gains (from stocks and mutual funds) are taxed much more favorably, at least for now. Keeping your money in a low-cost mutual fund for long periods of time can save you money on taxes as well! Un autre point d'intérêt… vous gagnez imposable de l'épargne et les comptes du marché monétaire mai être imposés au taux les plus élevés pour votre tranche d'imposition comme un revenu ordinaire… mais depuis 2001 les dividendes et les gains en capital (provenant de stocks et des fonds communs de placement) sont imposés beaucoup plus favorablement, à moins pour l'instant. Gardez votre argent dans un bas-coût des fonds communs de placement pendant de longues périodes de temps peut vous faire économiser sur les impôts ainsi!

A little here, a little there… earning higher rates, compounding over time.  Whatever we can do to save more of our money, earn more interest and dividends on our money, and keep more of our money is a good thing. Un peu ici, un peu là… gagner des taux plus élevés, aggravant au fil du temps. Tout ce que nous pouvons faire pour mettre plus de notre argent, gagner plus d'intérêt et les dividendes sur notre argent, et conserver une plus grande part de notre argent est une bonne chose. The saving and keeping part is the challenge… but interest and compounding works its magic by itself, we just have to find a higher magic number! La sauvegarde et le maintien de partie est le défi… mais l'intérêt composé et opère avec magie par elle-même, il suffit de trouver un plus grand nombre magique!

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