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Piggybacking?  I thought I understood most financial credit and loan practices, but this one was new to me.   People with poor credit scores who anticipate needing a major loan such as a mortgage, can rapidly improve their own credit by riding on the credit history of people they don’t even know.   I was suprised this was possible, and there are even companies who specialize in helping consumers do this! Ferroutage?  Je pensais que je compris la plupart des crédits financiers et de crédit pratiques, mais celle-ci était nouveau pour me.  populaire avec les évaluations de crédit pauvres qui ont besoin d'anticiper un important prêt comme une hypothèque, peut rapidement améliorer leur propre circonscription par crédit sur la antécédents de crédit des personnes qu'ils ne sont même pas know.   J'ai été surpris cela est possible, et il ya même des entreprises qui specialize dans helping consumers le faire!  Apparently it’s not technically illegal, at least yet.  And some people are even making a decent monthly income by letting other people use their excellent credit history.   I never thought about letting others become “authorized users” on my credit cards… too much risk there for me.  But in this case, it’s carefully set up so that the “authorized users” are not given credit cards or access to any personal information.  But once designated as “authorized users” they receive the benefit of years of good payment history on those particular cards.   In a few months time, someone with a poor credit score can rapidly raise their scores to qualify for better loans and rates.  Seems pretty shady from my perspective… a mortgage lender wants to know the true and accurate credit history of a potential borrower.  All financial risk decisions and mortgage origination is based on the premise that they have accurate information… or at least as accurate as possible.  In this case, they are not getting a true picture.   What if someone with really poor credit history gets a loan based on great scores that only recently jumped up?  Maybe those borrowers shouldn’t have loans… if they default it costs the industry, and indirectly other consumers, for the cost of that default.  I suspect the practice will change with revised trending by the credit scoring companies.  They could simply add a trend of credit scoring to see how the credit scores changed over time.  If a credit score history was at consistent levels for a long period of time, and then jumped up rapidly in the months before a consumer applied for a loan, that would raise some eyebrows or prompt further investigation.   Or they could shorten the period of time that an “authorized user” benefits from based on the credit history of the original card-holder.   I wonder what other practices occur out there that I have no idea about… probably many!  In the world of money people become very creative.  Apparemment, il n'est pas techniquement illégale, à moins yet. Et certaines personnes sont encore faire a décent revenu mensuel en laissant d'autres personnes use leur excellente cote de crédit history.  je ne pensais jamais à laisser d'autres deviennent des "utilisateurs autorisés" sur mon crédit cartes… trop de risque pour me. Mais dans ce cas, il est soigneusement mis en place afin que les "utilisateurs autorisés" ne sont pas les cartes de crédit ou l'accès à toute personne information. Mais une fois désignées comme des «utilisateurs autorisés», ils recevoir le bénéfice d'années d'historique de paiement sur ces cards.  Dans quelques mois, quelqu'un ayant une mauvaise cote de crédit peut rapidement augmenter leurs évaluations pour bénéficier de prêts et mieux rates. semble assez ombre de mon point de vue… un prêteur hypothécaire veut connaître la véritable et précise d'antécédents de crédit d'un potentiel borrower. Toutes les décisions des risques financiers et l'hypothèque d'origine est basée sur le principe selon lequel ils ont des informations précises… ou au moins aussi précis que possible. Dans ce cas, ils sont de ne pas avoir un vrai picture.  Et si quelqu'un avec vraiment pauvres antécédents de crédit est un prêt basé sur les grands que les évaluations que récemment sauté?  Peut-être les emprunteurs devraient pas prêts… s'ils défaut, il coûte à l'industrie, et indirectement d'autres les consommateurs, pour le coût de cette default. je soupçonne la pratique va changer avec des tendances révisé par le pointage de crédit companies. Ils pourraient simplement ajouter une tendance de notation de crédit de voir comment les évaluations de crédit changé au fil time. Si un pointage de crédit l'histoire était à la cohérence des niveaux pour une longue période de temps, puis a sauté en place rapidement dans les mois qui ont précédé un consommateur sollicité un prêt, qui soulèvent des sourcils ou plus rapide investigation.  Ou ils pourraient raccourcir la période de temps qu'un «Utilisateur autorisé» bénéficie d'fondée sur le crédit histoire de la carte originale-holder.  Je me demande ce que d'autres pratiques se produisent là-bas que je n'ai aucune idée à propos de… probablement beaucoup!  Dans le monde de l'argent les gens sont très créatifs.

For more information on piggybacking, the article on Yahoo from the AP is an interesting read: Piggybacking Roils Credit Industry . Pour de plus amples renseignements sur ferroutage, l'article sur Yahoo du AP est une lecture intéressante:  ferroutage Roils l'industrie de crédit. Â

*** UPDATE - June 11, 2007 *** *** MISE À JOUR - Juin 11, 2007 ***

It seems the piggybacking scheme is not lost on Fair Isaac Corp after all …  the company who began FICO scoring has decided that as of September 2007, adding someone to your credit card agreement as an “authorized user” will no longer benefit them with your entire credit history.  The change will not affect “joint users” but a joint account holder is equally responsible for the debt whereas an authorized user is not.   Should be interesting to watch how the credit scoring industry changes over time. Il semble que le système de ferroutage n'est pas perdu sur Fair Isaac Corp après tout…  l'entreprise qui a commencé FICO score a décidé qu'à partir de Septembre 2007, ajoutant quelqu'un à votre carte de crédit comme un "utilisateur autorisé" ne bénéficieront plus avec votre tout le crédit history. Le changement n'affectera pas les "utilisateurs communs", mais un co-titulaire est également responsable de la dette que l'utilisateur est autorisé not.  devrait être intéressant de regarder comment l'industrie de pointage de crédit change avec le temps.

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