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This has been a wonderful week to catch up at home, and spend some time with family and friends. Esta ha sido una maravillosa semana para ponerse al día en su casa, y pasar algún tiempo con la familia y los amigos. The year 2007 is all but behind us now, and the new year beckons. El año 2007 es de todos, pero ahora detrás de nosotros, y el nuevo año atrae. Was it a good year looking back? ¿Fue un buen año mirando hacia atrás? Did you accomplish your goals? ¿Te ha cumplir sus objetivos? Personally I would say yes in most areas, but I can also look back at opportunities that were missed, and lessons learned. Personalmente yo diría que sí en la mayoría de las áreas, pero también puedo mirar atrás y ver las oportunidades que se perdieron, y las lecciones aprendidas. Hopefully we will continue learning and growing… and find ways to make the years ahead even better. Esperemos que vamos a seguir aprendiendo y creciendo… y encontrar maneras de hacer que los próximos años aún mejor. There’s certainly a wealth of information out there- today for example, the writers from the WSJ Online share their Strategies for Saving Time and Money . Hay ciertamente una gran cantidad de información que hay hoy-por ejemplo, los escritores de la línea WSJ compartir sus estrategias para el ahorro de tiempo y dinero. For the year ahead I hope to continue learning and sharing insights along the way. Para el próximo año espero continuar aprendiendo y compartiendo ideas a lo largo del camino. There’s an old expression that says those who ignore history are destined to repeat it. Hay una vieja expresión que dice que los que ignoran la historia están destinados a repetirla. In many ways I think that applies to the world of personal finance and investing. En muchos sentidos creo que se aplica al mundo de las finanzas personales y la inversión. If we continue learning and apply our knowledge productively, I think we can look back with greater awareness, and look ahead with renewed vigor and confidence. Si queremos seguir aprendiendo y aplicar nuestros conocimientos productiva, creo que podemos mirar hacia atrás con una mayor conciencia, y mirar hacia el futuro con renovado vigor y confianza. We can indeed create a financial future to achieve our goals and dreams. De hecho, podemos crear un futuro financiero para lograr nuestras metas y sueños. I wish you a joyous, peaceful and prosperous New Year for 2008! Les deseo una feliz, pacífico y próspero Año Nuevo para 2008!

“Aaaaahhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh!!!”  There, just had to get that off my chest with all the stuff going on before Christmas.   Every year it seems we have too much to do before Christmas, and spend far too much time worrying about getting things done “just right.”    But somehow if we make time to stop and catch our breath, and give a few hugs where they’re needed most, I think we start to remember what Christmas is really all about.    It also helps to remember how fortunate we are, and that we are blessed with family/friends, a warm home, and food on the table.  Things we take for granted so often.    Have a Merry Christmas, and a wonderful week. "Aaaaahhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh!" No, sólo tenía que conseguir que fuera mi pecho con todas las cosas pasa antes de Navidad. Cada año parece que tenemos mucho que hacer antes de Navidad, y pasan demasiado tiempo preocupándonos acerca de cómo hacer las cosas " justo a la derecha. "Sin embargo, si hacemos tiempo para detener la captura y el aliento, y dar unos abrazos que son más necesarios, creo que empiezan a recordar lo que la Navidad es realmente. También ayuda a recordar cómo la suerte nos son, y que estamos bendecidos con la familia y amigos, un hogar cálido, y los alimentos sobre la mesa. Cosas que dan por sentado tan a menudo. Tener una Feliz Navidad, y una maravillosa semana.

You know that line… “Opinions are like a$$holes, everybody has one!” That’s about the sentiment for a US recession next year. Usted sabe que la línea… "Las opiniones son como un $ $ hoyos, todo el mundo tiene uno!" Esto equivale a aproximadamente el sentimiento de una recesión de EE.UU. el año próximo. The “will we or won’t we” debate is reaching a peak… except of course for those who have already decided (Bill Gross of Pimco) that the US is in a recession right now . That’s not too far out for a call on the economy, because recessions can be very hard to figure out until the economy is already coming out the other side of the business cycle. El "nosotros o no nos" debate está llegando a un pico… excepto por supuesto para aquellos que ya han decidido (Bill Gross de Pimco) que los EE.UU. se encuentra en una recesión en este momento. Eso no es demasiado lejos para un Instamos a la economía, las recesiones, porque puede ser muy difícil averiguar hasta que la economía ya está saliendo al otro lado del ciclo económico. Often, the real beginning of a recession is only determined years after the fact. A menudo, el verdadero comienzo de una recesión es sólo determinará años después del hecho. So maybe Mr. Gross is right. Así que quizá Sr bruto tiene razón. A lot of other folks have entered the debate on both sides: Una gran cantidad de otras personas han entrado en el debate a ambos lados:

• NO : Abby Joseph Cohen from Goldman Sachs says a recession in 2008 is not likely. NO: Abby Joseph Cohen de Goldman Sachs dice que una recesión en 2008 no es probable.
• YES and NO : A December Reuters/Zogby poll says 43% of likely US voters expect a recession in 2008. Sí y no: A Diciembre de Reuters / Zogby encuesta dice que el 43% de los votantes probables EE.UU. esperan una recesión en 2008.
• MAYBE: Alan Greenspan recently modified his view of a recession from less than 50% to right at 50%. MAYBE: Alan Greenspan recientemente modificado su punto de vista de una recesión de menos de 50% a la derecha en el 50%.
• NO : Diana Furchtgott-Roth , former Chief Economist at the US Department of Labor thinks a recession not likely. NO: Diana Furchtgott-Roth, ex economista en jefe de los EE.UU. Departamento de Trabajo cree que una recesión no es probable.
• YES : ABN AMRO Bank believes the US is entering a “viscious spiral” with a 75% chance of “plunging into a recession.” SÍ: ABN AMRO Bank cree que los EE.UU. está entrando en una "espiral viscious" con un 75% de posibilidades de "sumergirse en una recesión."
• MAYBE: State Street Bank is not on the record, but believes it “remarkable” if the US avoids a recession in 2008. MAYBE: State Street Bank no está en el disco, pero cree que es "notable" si los EE.UU. evita una recesión en 2008.
• HELL YES! : Jim Rogers isn’t satisfied just to say the US is in a recession… he even thinks the Administration is lying! INFIERNO ¡SÍ!: Jim Rogers no se cumple sólo para decir los EE.UU. se encuentra en una recesión… él aún piensa que la Administración está mintiendo!

Who knows… will we enter a recession? Que sabe… vamos a entrar en una recesión? If we do, I think it has a lot to do with psychology and the media. Si lo hacemos, creo que tiene mucho que ver con la psicología y los medios de comunicación. All this talk and blather… of which I too am contributing , ultimately influences the perceptions of a lot people. Todo esto y hablar blather… de que yo también estoy contribuyendo, en última instancia influye en la percepción de mucha gente. Personally, I’m not convinced… I think the economy will manage to trudge along while contining to slow, but that a combination of productivity, consumer spending and global trade influences will keep us going. Personalmente, no estoy convencido… Creo que la economía va a gestionar a lo largo de trudge mientras que a contining lento, pero que una combinación de productividad, el gasto de los consumidores y el comercio mundial mantendrá influencias nos va. If something extrinsic to the US economy happens- such as an economic crash in Asia, then all bets are off. Si algo extrínseco a la economía de los EE.UU.-pasa como un crash económico en Asia, entonces todas las apuestas están apagadas. But with the Presidential election taking shape in full force in 2008, the economic noise will get a lot louder for a while. Pero con las elecciones presidenciales tomando forma en pleno vigor en 2008, las consecuencias económicas de ruido a tener muchos más alto por un tiempo. Heck, I’ll bet all the political wrangling may even contribute something to overall GDP! Heck, voy a apostar todas las disputas políticas pueden incluso contribuir a algo global del PIB!

As the “credit crunch” continues, and lenders re-evaluate just how they will lend money, and to whom… I’ve realized that my mailbox has received a temporary reprieve.  In what way?  Well those dozens of credit card offers I normally receive have miraculously stopped!  We normally get so much junk mail that I haven’t really looked at what was coming in until recently.   The end of the year fills the mailbox with requests for charitable donations and other needs, but as I was looking at my desktop pile of junk, I realized I haven’t seen a new credit card offer in at least 2-3 weeks!  Wow! A medida que el "crédito" continúa, los prestamistas y volver a evaluar hasta qué punto van a prestar dinero, y… a quien he di cuenta de que mi buzón de correo ha recibido un temporal reprieve. ¿De qué manera? Bueno esas decenas de tarjeta de crédito me ofrece normalmente recibir milagrosamente han dejado! Nosotros normalmente recibe mucho correo basura que no he estudiado realmente lo que estaba llegando a hasta hace poco. El fin de año se llena el buzón con las solicitudes de donaciones caritativas y otras necesidades, pero como yo estaba buscando a mi escritorio montón de basura, me di cuenta de que no han visto una nueva tarjeta de crédito ofrecen en al menos 2-3 semanas! Wow!

I certainly don’t miss the credit card offers… and maybe the lenders are even going to save quite a bit of money from slowing the incessant flow of offers to consumers.  I’m sure they’ll resume at some point, but for now it’s nice to have a few less envelopes in the mailbox.   Why have the offers slowed?  Can’t be sure, but I suspect it has to do with the lenders re-evaluating business practices, and how they target and evaluate credit risk.   It’s not only the lenders re-evaluating credit risk these days.  Fair Isaac Corporation is introducing a new FICO scoring model to more accurately evaluate consumers’ risk profiles.  The Wall Street Journal Online published a review of this process in Default Lines: The New Math of Credit Scores . Desde luego, no se pierda la tarjeta de crédito ofrece… y tal vez los prestamistas son aún va a ahorrar un poco de dinero de frenar el incesante flujo de la oferta a los consumidores. Estoy seguro de que va a reanudar en algún momento, pero por el momento es bueno tener menos unos sobres en el buzón. ¿Por qué han disminuido las ofertas? no puede estar seguro, pero sospecho que tiene que ver con los prestamistas re-evaluar las prácticas comerciales, y la forma en que objetivo y evaluar el riesgo de crédito . No es sólo los prestamistas re-evaluar el riesgo de crédito en estos días. Fair Isaac Corporation es la introducción de un nuevo modelo de puntaje FICO para evaluar con mayor precisión los consumidores' perfiles de riesgo. The Wall Street Journal Online publicó una revisión de este proceso en las líneas por defecto: Las nuevas matemáticas de las puntuaciones de crédito.

“ The rollout of the new credit-scoring system comes at a time when lenders say they are eager for more-accurate measures of credit risk, in part because of rising loan defaults as subprime mortgages go bad and housing prices fall. "La implantación del nuevo crédito-sistema de puntuación llega en un momento en que los prestamistas dicen que están ansiosos para obtener más precisión en las medidas de riesgo de crédito, en parte debido al aumento de créditos incobrables como subprime hipotecas ir mal y caen los precios de la vivienda. And there are signs that delinquencies are creeping into other types of consumer debt, including auto loans, further prompting lenders to tighten up on credit.” Y hay indicios de que la morosidad es rampante en otros tipos de deuda de consumo, incluidos los préstamos para automóviles, impulsando aún más los prestamistas a endurecer a crédito. "

I was reading a comment (somewhere?) about financial companies such as Washington Mutual who are struggling with consumer defaults and bad loans, and it was described how their business practices may have attracted greater risk by targeting a greater share of the market through consumers that were not “served” by other institutions… implying that these consumers were a poor credit risk in the first place, and now are defaulting on loans.  Lots of parallels throughout society there, and I suspect credit card offers via mail may generate the same risk if not carefully screened and evaluated. Yo estaba leyendo un comentario (en alguna parte?) Sobre las sociedades financieras como Washington Mutual que están luchando con los valores predeterminados del consumidor y préstamos incobrables, y se describe la forma en que sus prácticas comerciales puede haber atraído a un mayor riesgo de una mayor orientación por parte del mercado a través de los consumidores que no se "sirve" de otras instituciones… lo que implica que estos consumidores son un mal riesgo de crédito en primer lugar, y ahora están sobre los préstamos morosos. Lotes de paralelismo en toda la sociedad, y sospecho que ofrece la tarjeta de crédito a través de correo puede generar el mismo riesgo si no está cuidadosamente seleccionados y evaluados.

It will be interesting to see how the new FICO process really works out for consumers.  Of course as the article cites, a new FICO scoring process is not going to change our overall credit history… the “record” of our use of credit. Será interesante ver cómo el nuevo proceso de FICO realmente funciona para los consumidores. Por supuesto, como cita el artículo, un nuevo proceso de calificación FICO no va a cambiar nuestro historial de crédito… la "constancia" de nuestro uso del crédito. It’s just going to evaluate that history in a new way.  And it’s not going to make sure our credit history is accurate either… I don’t like surprises when I decide to apply for a loan, or to find out I’m the victim of identity theft because some schmuck has been using my credit history illegally!   So for peace of mind and financial well-being, I think it’s important that we take responsibility for our own credit history by conducting an annual review. Es sólo va a evaluar que la historia de un modo nuevo. Y no va a asegurarse de que nuestro historial de crédito es correcta, bien… Yo no les gustan las sorpresas cuando me decida a solicitar un préstamo, o para obtener I «M víctima de robo de identidad debido a que algunos Schmuck ha estado utilizando mi historial de crédito ilegalmente! Por lo tanto, para la paz de la mente y el bienestar financiero, creo que es importante que asuman la responsabilidad de nuestro propio historial de crédito mediante la realización de un examen anual.

No matter what we read about the real estate market, there are still people who want to buy homes to live in.   There are always buyers and sellers, even in down markets.  Naturally this is a challenging time to be selling a home, but it’sa wonderful opportunity for a potential buyer.  I think it’s worth remembering that… there are buyers out there! The Street.com talks about opportunity for buyers in How to Get an Even Better Deal on a Home .   Their main idea?  Buying a FSBO, or For Sale By Owner house.  It’s an idea that works, both for the seller and buyer.  But it’s not always easy… especially for the seller!  I’ve bought and sold by owner, and would consider it again.  But as a buyer, I would definitely use a real estate agent as a “buyer’s agent” during the process.  And you really need to make sure “why” you’re buying the house.  Hopefully by now, most potential homebuyers are under no illusions about their home as a potential investment.  It may very well be a good investment many years from now…  but don’t be surprised if it’s value doesn’t go anywhere for a long, long time.  I’ve written about my experience with that process before!  But what a great opportunity buyers have if they do know what they’re looking for right now. No importa lo que diga sobre el mercado inmobiliario, todavía hay personas que quieren comprar casas para vivir Siempre hay compradores y vendedores, incluso en los mercados. Naturalmente esta es una época difícil como vender una casa, pero 'Sa oportunidad maravillosa para un comprador potencial. Creo que vale la pena recordar que… hay compradores por ahí! El Street.com habla de oportunidad para los compradores en Cómo obtener una todavía mejor oferta en un hogar. Su principal idea? Compra un FSBO, o la venta por el propietario de la casa. Es una idea que funciona, tanto para el vendedor y el comprador. Pero no siempre es fácil… sobre todo para el vendedor! he comprado y vendido por el titular, y consideraría la posibilidad de de nuevo. Pero como comprador, sin lugar a dudas utilizar un agente de bienes raíces como un "agente del comprador" durante el proceso. Y que realmente se necesitan para asegurarse de que "por qué" usted está comprando la casa. Esperemos que por ahora, la mayoría de potencial de vivienda se encuentran bajo no se hace ilusiones acerca de su origen como una posible inversión. Puede muy bien ser una buena inversión desde hace muchos años a partir de ahora… pero no se sorprenda si su valor no ir a ninguna parte durante mucho, mucho tiempo. He escrito acerca de mi experiencia con ese proceso antes! Pero lo que es una gran oportunidad si los compradores tienen que hacer saber lo que está buscando en estos momentos.

If you’re selling your home, know that going the FSBO route takes enormous patience and dedication, but can also be very satisfying if you’re a “do-it-yourself” type… and you succeed.  While your waiting, showing and being patient, it isn’t very satisfying at all!  Unless of course you have plenty of time and don’t mind keeping your home “show-ready” for months on end. But it can save a lot of money if all goes as planned. In the current market climate however, I’m not sure I would go the FSBO route unless very confident about the process and the home I was trying to sell, especially as compared to the “competition” around the local area. Si vende su casa, sabe que va FSBO la ruta tiene una enorme paciencia y dedicación, pero también puede ser muy gratificante si eres un "hágalo usted mismo" tipo… y tener éxito. ¡A la espera, mostrando y siendo paciente, no es muy satisfactorio a todos! menos que por supuesto usted tiene mucho tiempo y no les importa el mantenimiento de su hogar "show-listo" durante meses a fin. Sin embargo, también puede ahorrar mucho dinero si todo va como previsto. En el clima actual del mercado sin embargo, no estoy seguro de que iría en la ruta a menos que FSBO muy seguros acerca del proceso y la casa yo estaba tratando de vender, sobre todo en comparación con la "competencia" en todo el área local.

If you do decide on the FSBO approach, the article above alludes to several strategies and helpful interent companies such as ForSaleByOwner.com .  I’ve used them successfully, but I think the single most important factor was being able to get the house listed in the MLS (Multiple Listing Service).  So even though I managed and sold the home as a FSBO, it was listed on the MLS for agents to see. Si decide sobre la FSBO enfoque, el artículo anterior alude a varias estrategias y útiles de internet empresas como ForSaleByOwner.com. Que he usado con éxito, pero creo que el factor más importante que se está en condiciones de obtener la casa que figuran en el el MLS (Servicio de Listados Múltiples). Por lo tanto, aun cuando pude y vendió la casa como un FSBO, se cotiza en la MLS para ver a los agentes.

Three Northwestern University professors who wrote an August study about the FSBO market say that MLS-listed homes do not necessarily deliver a higher price, but do offer a higher probability of a quick sale, within 60 or 90 days. Tres profesores de la Universidad de Northwestern que escribió un estudio acerca de Agosto el mercado FSBO MLS decir que las listas de hogares no necesariamente ofrecer un precio más elevado, pero ofrecen una mayor probabilidad de una rápida venta, dentro de los 60 o 90 días. In addition, roughly 20% of FSBO listings end up relisting in the MLS, which translates into a longer time on the market. Además, aproximadamente el 20% de FSBO anuncios terminan vuelvas a poner en venta en el MLS, lo que se traduce en un tiempo más largo en el mercado. Thus, one of the advantages of MLS is a shorter time to sale, which translates into savings (on mortgage, taxes and insurance). Así, una de las ventajas de la MLS es un tiempo más corto para la venta, lo que se traduce en ahorro (en hipoteca, impuestos y seguros).

Of course some people would do almost anything to sell their home right now.   That’s where buyers have the real advantage today, and the single greatest factor, as always, is price.  I’ve talked before about the things you can do as a seller to present your home.  It’s absolutely essential right now. Por supuesto que algunas personas harían casi cualquier cosa para vender su casa ahora mismo. Ahí es donde los compradores tienen la ventaja real hoy en día, y el más importante factor, como siempre, es el precio. He hablado antes sobre las cosas que usted puede hacer como un vendedor de presentar su hogar. Es absolutamente esencial en este momento.

** Oops… CNN or You Tube pulled the video so it doesn’t seem to play. **… ¡Vaya! CNN o You Tube tirado el video por lo que no parece desempeñar. I’ll leave the embedded player up, but it stopped working after a lot of public interest yesterday…??? Voy a dejar el reproductor embebido, pero dejó de funcionar después de un montón de interés público ayer…? If anyone can find a video of that press conference I’d love to re-post it! Si alguien puede encontrar un vídeo de la conferencia de prensa que me encantaría volver a publicar! ** **

This is a great interview with former Gov. Mike Huckabee on CNN. Esta es una gran entrevista con el ex gobernador Mike Huckabee en la CNN. His answer to a reporter’s question about Christmas at the 2:10 minute mark is excellent. Su respuesta a una pregunta del reportero sobre la Navidad en los 2:10 minutos marca es excelente. I don’t know who I’m voting for next year, but I really appreciate his sincerity and direct approach. No sé que estoy voto para el próximo año, pero realmente aprecio su sinceridad y enfoque directo.