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Are you suffering from too much choice regarding saving and investing for retirement?  I know I have at times. ¿Está sufriendo demasiado de elección en relación con el ahorro y la inversión para la jubilación? Sé que tengo a veces. Too many funds, brokerage accounts, stocks, and questions about our “portfolio”… especially the 401(k).  And we are not alone!  Barry Schwartz, in a talk on the Paradox of Choice, cites too much consumer choice as a problem in society today.  In one example, he cites statistics that show how, with a 401(k) for example, for every 10 funds offered as choices, participation rates decrease by 2%.  A 401(k) plan that offers a choice of 50 funds suffers from 10% less participation simply due to the complexity of choice!  (You can view the video yourself at the link below). Son demasiados los fondos, cuentas de corretaje, las existencias, y las preguntas acerca de nuestra "cartera"… sobre todo el 401 (k). Y no somos los únicos! Barry Schwartz, en una charla sobre la paradoja de la elección, cita demasiado la elección de los consumidores como un problema en la sociedad de hoy. En un ejemplo, él cita estadísticas que muestran cómo, con un 401 (k), por ejemplo, por cada 10 fondos ofrecen como opciones, las tasas de participación se reducen en un 2%. Un plan 401 (k) que ofrece una selección de 50 fondos adolece de un 10% menos participación simplemente debido a la complejidad de elección! (Puede ver el vídeo en sí mismo en el siguiente enlace).

How about another example?   Let’s say we’re in the market for an mp3 player.  We go to the local big box electronics store thinking we probably know what we want, but we want to see the choices.  Holy cow!  Many brands and versions, but which is the most popular?  Easy question, it’s the iPod.  We look at all the choices, and then head to the gleaming white and mutli-colored rectangle.  Why?  I think it’s because of simplicity .  Apple found long ago that if you do a few things very well, market it correctly, and remain consistent, consumers will respond.  I believe the iPod and many other Apple products are so successful because of their simplicity and the fact that what they do, they do very well.  With an iPod you know what you’re going to get for the most part.  It’s sleek, intuitive and Apple doesn’t reinvent the wheel everytime someone wants to do something new with it.  They let other manufactures complement Apple products with a variety of endless components. ¿Qué tal otro ejemplo? Digamos que estamos en el mercado de un reproductor de MP3. Vamos al local caja grande tienda de electrónica, probablemente pensando que saben lo que queremos, pero queremos ver las opciones. Vaca sagrada! Muchas marcas y versiones, sino que es el más popular? Fácil cuestión, es el iPod. ver todas las opciones y, a continuación, a la cabeza blanca y brillante de color mutli rectángulo. ¿Por qué? Creo que es debido a la simplicidad. Apple encontró hace mucho tiempo que si lo hace un par de cosas muy bien, el mercado correctamente, y seguir siendo coherente, los consumidores va a responder. Creo que el iPod y otros muchos productos de Apple son tan exitoso, debido a su sencillez y el hecho de que lo que hacen, lo hacen muy bien. Con un iPod saben lo que usted va a recibir en su mayor parte. Es elegante, intuitivo y Apple no reinventar la rueda cada vez que alguien quiere hacer algo nuevo con ella. Ellos permiten otras manufacturas complementar los productos de Apple con una interminable variedad de componentes.

In many ways, we can do the same thing with our financial management and retirement planning.  Instead of staying paralyzed by too much choice, we should make a few simple decisions and let it go.  That’s why so many “life cycle” or “life strategy” mutual funds have come along and continue to increase in popularity.  It’sa one-stop shop for saving and investing over time, with automatic re-balancing by the mutual fund company. En muchos sentidos, podemos hacer lo mismo con nuestra gestión financiera y de planificación de la jubilación. En lugar de quedarse paralizado por demasiado elección, debemos hacer unos simples decisiones y dejar ir. Es por eso que tantos "ciclo de vida" o "Estrategia de vida" los fondos de inversión han llegado a lo largo y siguen aumentando en popularidad. Se trata de una ventanilla única para el ahorro y la inversión en el tiempo, con la aplicación automática de reequilibrio de la compañía de fondos mutuos.

• One of the most important factors for the consumer to decide is risk tolerance . How conservative or aggressive do you want your savings to be invested?  (See the end of this post for some worksheets and more info about risk tolerance.) Uno de los factores más importantes para el consumidor a decidir es la tolerancia de riesgo. Cómo agresivo o conservador que desea hacer sus ahorros para invertir? (Véase el final de este puesto de trabajo para algunos y más información sobre tolerancia al riesgo.)
• Another element of maintaining a simple approach to saving and investing is to automate the process.  If it’sa 401(k), simply sign up for payroll deduction, matching, etc. and let it work it’s magic.  If we’re investing on our own… do the automatic ACH transfer thing, and let it go.  Simple is good. Otro elemento de mantener un enfoque simple para ahorrar e invertir es para automatizar el proceso. Si es un 401 (k), basta con inscribirse para la deducción de nómina de sueldos, se pongan en venta, etc y deje que el trabajo es la magia. Si estamos invertir en nuestra propia… ¿Y la transferencia automática de ACH cosa, y dejar ir. simple es bueno.
• Many “target-date” retirement mutual funds offer simple choices.  You just pick a plan based on your approximate retirement years, eg 2025 fund or a 2030 fund, and you keep on investing. Muchos "meta-fecha de" jubilación fondos mutuos ofrecen opciones sencillas. Usted acaba de elegir un plan basado en sus años de jubilación aproximados, por ejemplo, 2025 o un fondo de fondos 2030, y mantener sobre la inversión.
• What’s the most important thing about saving for retirement? 1) Starting a saving and investment program and, 2)  Staying with it! As the chart below clearly shows, Defined Benefit pensions (the old traditional pension) have continued to decrease over the years, and achieving financial security in retirement is now the responsibility of the worker.  We must save consistently for retirement. ¿Cuál es la cosa más importante sobre el ahorro para la jubilación? 1) A partir de un ahorro y la inversión del programa y, 2) Quedarse con él! En la tabla a continuación muestra claramente, las pensiones de prestaciones definidas (el antiguo tradicional de pensiones) han seguido disminuyendo durante los años, y lograr la seguridad financiera durante la jubilación es ahora la responsabilidad del trabajador. Debemos salvar constantemente para la jubilación.

Besides, so many employers provide matching funds for the defined contribution , or 401(k) type of plans these days that we are giving up free money if we don’t sign up!  We tend to think no one would do that… but average participation rates have remained around 55%-60% for many years.   The provisions of the Pension Protection Act of 2006 are intended to foster automatic enrollment of new employees, with the ultimate hope of increasing pension-based financial security for worker’s retirement years.  It looks like the PPA provisions are having a large impact because participation in 401(k) type of plans is increasing, as well as diversification by employees within the sponsor’s plans. Además, muchos empleadores a fin de proporcionar fondos para la aportación definida, o 401 (k) el tipo de planes en estos días que estamos renunciando a dinero gratis si no firman! Tendemos a pensar que nadie lo haría… pero que la media las tasas de participación se han mantenido en torno al 55% -60% durante muchos años. Las disposiciones de la Ley de Protección de Pensiones de 2006 están destinadas a fomentar la inscripción automática de nuevos empleados, con la última esperanza de aumentar las pensiones basadas en la seguridad financiera para la jubilación del trabajador año . Parece que el PPA disposiciones están teniendo un gran impacto porque la participación en 401 (k) el tipo de planes es cada vez mayor, así como la diversificación de los empleados dentro de los planes del promotor.

It used to be that most 401(k) participants invested primarily in company stock… not any more.  People are more likely to use a mutual fund or plan from a company such as Fidelity or Vanguard- especially the life-cycle or target date retirement funds.  If you have a choice, why put all your eggs in one basket and invest only in company stock?   But getting started and enrolled is still the most important thing.  Many people think they “can’t afford it” right now, or need the money for something else.  When it comes to retirement, I think we can’t afford to not save for the future.  No one else is going to do if for us.    Social Security, if it’s still viable in 20-30 years, will not provide an adequate income for retirement.  It is simply a supplement to retirement.  We won’t even talk about healthcare costs that retirees will continue to face. Solía ser que la mayoría de 401 (k) los participantes invertido principalmente en acciones de la compañía… no más. Las personas son más propensas a utilizar un fondo mutuo o plan de una empresa como Fidelity o Vanguard-especialmente el ciclo de vida útil o fecha límite de jubilación fondos. Si usted tiene una elección, ¿por qué poner todos sus huevos en una canasta y sólo invertir en acciones de la compañía? Pero cómo empezar y matriculados sigue siendo el más importante. Muchas personas piensan que "no puede permitirse que" ahora mismo, o Necesitamos el dinero para otra cosa. Cuando se trata de la jubilación, creo que no podemos permitirnos el lujo de no ahorrar para el futuro. Nadie más va a hacer si para nosotros. Seguridad Social, si aún es viable en 20 -- 30 años, no proporcionará un ingreso adecuado para la jubilación. Es simplemente un complemento de jubilación. Nosotros ni siquiera hablar de los costes sanitarios jubilados que tendrá que seguir afrontando.

Here’s the link to a great video with Barry Schwartz on the Paradox of Choice: Why More is Less.  It’s pretty long- about an hour twenty minutes to watch, or you can read his best-selling book: Aquí está el enlace a un vídeo con gran Barry Schwartz en la paradoja de las elecciones: ¿Por qué más es menos. Es bastante largo-alrededor de una hora veinte minutos de reloj, o bien puede leer su más vendido libro:

The Paradox of Choice: Why More Is Less La paradoja de la elección: ¿Por qué más es menos

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