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Die vergangene Woche war die schlimmste jemals für Aktien im Dow der 112-jährigen Geschichte mit dem Index fallen fast 21% über sieben Tage. Am Freitag war der achte unten Tag für den Markt, beispiellos in Umfang und Dauer. Fast alles ist gefallen, und es gab letzten Refugien für diejenigen, die Sicherheit, mit Ausnahme von Cash.

"... Bis jetzt war der Dow schlimmste Woche in 1933. Total Handelsvolumen von Aktien an der New York Stock Exchange gelistet traf auch ein Rekord, 11160000000 Aktien. "

"Die Schäden waren verheerend sowohl an private Haushalte und Institutionen erhebliche Investitionen. Investors 'Papier Verluste auf US-Aktien nun insgesamt $ 8400000000000, da der Markt Gipfel vor einem Jahr, auf den Wert des Dow Jones Wilshire 5000 Index, der fast alle US-amerikanischen Unternehmen umfasst. "

"Die Blue-Chip-Durchschnitt um 40% von Oktober letzten Rekord, seinen größten Rückgang seit 1974."

Und das ist der schwierige Teil für so viele Menschen an. Vorsorgefonds in 401 (k) 's verstehen und IRA sind unter einer enormen Hit, und einige Leute werfen ihre Hände und alles verkaufen. Du glaubst, du bist sicher mit Gold? Nicht gestern, als der Goldpreis fiel Freitag nach Wochen der Gewinne.

"Gold für Dezember Auslieferung fiel 27,50 $ oder 3,1 Prozent auf 859 $ je Unze an der New York Mercantile Exchange niederlassen früher fallen so niedrig wie $ 829. Das Metall wurde für zwei geraden Sitzungen fallen, zumindest vorübergehend Einhalt einen großen Schritt nach oben verschoben, da die Anleger Gelder in Gold und Silber zu nutzen, ihre wahrgenommene Safe-Haven Rechtsmittel ergreifen. "

"Aber wie US-Aktien zu rutschen, große institutionelle Investoren gezwungen wurden, Gold und andere Rohstoffe zu verkaufen Margin Calls und andere Anforderungen zu erfüllen, sagte Jon Nadler, Analyst bei Kitco Bullion Dealers Montreal fortsetzen. In einer Margin-Call sind die Investoren, die Geld, Aktien zu kaufen ausgeliehen gezwungen, die Kredite zurückzuzahlen. "

"Wenn Aktienmärkte ihre derzeitige Trend fortsetzen, dann besteht wenig Zweifel daran, dass Wertausgleich Liquidationen weiterhin negativ auf Gold und Öl", sagte Nadler.

Mit dem Groß-Abwicklung von Aktien und Rohstoffen auf dem Markt, es sieht auch wie der Öl-Blase hat endlich aufgetaucht . Was sagt uns das? War es wirklich so viel verlangen, dass weniger als vor einem Jahr der Ölpreis betrug $ 147 pro Barrel mit vielen Vorhersage $ 200 Öl? Und ist es wirklich so wenig Nachfrage nun, dass das Öl weniger als $ 82 pro Barrel und Fallen?

Manche nennen es "Nachfrage Zerstörung" Anführungen rasch sinkende Nachfrage nach Öl durch Verbraucher und Unternehmen in den letzten Monaten. Aber die Kreditkrise hat die Auswirkungen der Konzerne und Händler, die Geld leihen würde, um Öl-Kontrakte kaufen verschärft. Doch man es betrachtet, Spekulation und das Abwickeln von großen finanziellen institutionellen Wetten in den Sektoren Rohstoffe haben eine große Rolle gespielt wie auch. Haben Sie die Preise für Mais oder Sojabohnen? Alle unten scharf.

Die gute Nachricht, zumindest für jetzt, ist, dass Gas-und Nahrungsmittelpreise sollte nicht wesentlich steigen werden über die nahe Zukunft, und viele Preise fallen können. Ich war zum Preis von drei Dutzend Eier schaut auf einen Großeinkaufsmärkte den anderen Tag. Vergangenen Jahr den Preis stieg von 2,99 $ auf 5,99 $ vermutlich basierend auf Treibstoffkosten. Der Preis ist nun auf eine vernünftige $ 3,59 für die gleichen drei Dutzend Eier.

Nicht nur, dass das Geld fließen in vielen Bereichen getrocknet, werden auch die Verbraucher ihre Geldbörsen tigtening in Reaktion auf die Finanzkrise. All dies hat eine Compoundierung Wirkung, zumindest für eine Weile. Meine Sorge ist jedoch, was passiert als nächstes? Ein paar Monate die Straße hinunter nach dieser "Abwicklung" und Liquidation von Vermögenswerten durch die großen Institutionen, werden wir angesichts erneuten Druck auf die Preise von Waren und Dienstleistungen? Das ist die Ansicht von Jim Rogers und andere unter Berufung auf einen anhängigen "Inflation Holocaust." Für die kurze Begriff jedoch, so scheint es die Drohung eines verlangsamten Wirtschaftswachstums ist von größerem Interesse als die Bedrohung durch die Inflation.

Die wichtigere Frage für viele Menschen gerade jetzt ist "Was tun?" Das ist eine Frage, die jeden Anleger oder ihre Finanzberater müssen versuchen, zu beantworten und Ziele zu verstehen längerfristigen Folgen für ihre Kunden. "Viele von uns glauben, dass die Regierung macht Fortschritte, und dass mit der Zeit und erhöht Kapital, die Märkte zu stabilisieren. Wie schnell das geschieht, bleibt abzuwarten.

Es gibt Berater empfehle "verkaufen" und andere sagen "dableiben." Ein kühner wenige sind tatsächlich auf dem Markt kaufen, Kommissionierung und Auswahl unter Festlegung Bestände zu günstigen Preisen unterbieten. Persönlich habe ich die Gelegenheit, einige Positionen verkaufen zu verlieren hat, und eine Neuverteilung dass Geld unter einigen dieser Schnäppchenaktien. In meinem IRA Ich verkaufte einen Teil eines konservativen Investmentfonds, dieses Geld in einem Fonds, der das Wachstum erheblich zurückgegangen umzuschichten. Bin ich zu früh? Vielleicht so. Wir können noch nicht sehen Wochen mehr Verluste, sondern Es ist eine Wette Ich bin bereit, mit Geld nehme ich nicht für ein Jahrzehnt oder länger brauchen.

Ich glaube nicht, dass die Nation Ära Mal trägt die Überschrift in Richtung Depression, aber wir haben offensichtlich viele Herausforderungen. Einige denken, es könnte schlimmer kommen eine Menge, und es lohnt ein Blick auf was uns die Geschichte erzählt über den Markt . Reading, dass Artikel ist eine nüchtern Wake-up auf, wie schlimm es war, und wie schlimm es sein könnte nennen. Denn jetzt sind die meisten von uns nur beobachten, verwirrt und fragen sich, wann sie alle drehen sich um.

"Die ganze Nation, so scheint es, in den Griff, was Psychologen als" die Disposition Effekt ", oder die Unfähigkeit, finanzielle Verluste zu konfrontieren. Der natürliche Weg, um den Schmerz lindern, Geld zu verlieren ist durch die Weigerung, genau zu erkennen, wie schlecht Ihr Portfolio beschädigt wurde. Vor ein paar Wochen, Investoren rangen, jetzt en masse, scheinen sie gegangen sind taub. "

Aber inmitten der finanziellen Blutbad, denn wir hören, was möglicherweise die Gelegenheit zu geben, dass Sirenengesang der anderen Seite ist Krise.

"Diese kollektive Betäubung kann sehr wahrscheinlich die letzte Etappe vor viele Investoren endlich loslassen - die Phase der Psychologie des Marktes, dass Händler Veteran" Kapitulation zu nennen. "Stupor verhindert Ausschlag Aktion, halten viele langfristige Investoren aus der Rettungsplan für die in der Nähe der Unterseite. Wenn es jedoch den Pausen und viele Anleger schließlich nicht loslassen, wird der Markt endlich bereit sein, wieder zu steigen. Niemand kann sich vor Ort Kapitulation vor in. Aber es kann nicht mehr fern sein setzt jetzt. Anleger, die haben, wie Graham es formulierte, entweder das Unternehmen oder das Geld jetzt zu investieren, irgendwo in der Nähe der Unterseite, sind wahrscheinlich mehr als diejenigen, die für den Boden und warten, verpassen sie herrschen. "

Die Geschichte lehrt uns, dass die Menschen neigen die Tiefs zu kaufen bei Höchstständen verkaufen und an der. Wir können noch nicht ganz an den Tiefs, aber jetzt zu verkaufen ist im Grunde dasselbe. Wenn wir diesen Markt habe gelernt, nichts in ihm ist, dass das Wort "Risiko" bedeutet nicht, was wir dachten, es tat. Wir haben nun herausgefunden, wie empfindlich wir Hits sind zu sehen Portfolios Verluste, wenn die Kehrseite wirklich. Risikoneigung hat uns verändert für viele, und eine ganze Reihe von moderate und aggressive Investoren sind jetzt Schulterschluss mit ihren konservativen Kollegen.

Wenn Sie Dollar-Cost-Averaging mit Rentenfonds oder 401 (k) Beiträge sind, würde ich sicher auch weiterhin tun. Der Markt kann niedriger Trend in den kommenden Monaten und Dollar-Cost-Averaging Werke zu Ihren Gunsten. Aber mein stehenden Philosophie bleibt : Senkung der Staatsausgaben, Schulden abzuzahlen und erhöhen Einsparungen. Fokussierung auf diese drei Dinge ist eine Voraussetzung für Finanzstabilität. Wenn Sie diese drei Dinge unter Kontrolle mußt, dann weiter zu investieren, oder Erhöhung der Investitionen ist eine Überlegung wert.

Wie lange wird es dauern, bis wir Traktion und mehr Stabilität auf den Finanzmärkten sehen? Ich denke, es wird eher Wochen als Monate. Wie lange es dauert, ich bin unapologetically optimistisch über die Zukunft der Nation und die Zukunft unserer freien Marktwirtschaft. Hang in dort und haben ein gutes Wochenende.

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