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Piggybacking?  I thought I understood most financial credit and loan practices, but this one was new to me.   People with poor credit scores who anticipate needing a major loan such as a mortgage, can rapidly improve their own credit by riding on the credit history of people they don’t even know.   I was suprised this was possible, and there are even companies who specialize in helping consumers do this! Piggybacking?  Ich dachte, ich verstanden die meisten finanziellen Kredit-und Darlehens Praktiken, aber hier war neu für me.  Leute mit schlechtem Kredit-Bewertungen antizipieren, müssen eine große Darlehen wie eine Hypothek, kann schnell Verbesserung ihrer eigenen Kredit von Reiten in der Kredit-Geschichte der Menschen, die sie gar nicht know.   Ich war überrascht, war dies möglich, und es gibt sogar Unternehmen, specialize in helping consumers dies tun!  Apparently it’s not technically illegal, at least yet.  And some people are even making a decent monthly income by letting other people use their excellent credit history.   I never thought about letting others become “authorized users” on my credit cards… too much risk there for me.  But in this case, it’s carefully set up so that the “authorized users” are not given credit cards or access to any personal information.  But once designated as “authorized users” they receive the benefit of years of good payment history on those particular cards.   In a few months time, someone with a poor credit score can rapidly raise their scores to qualify for better loans and rates.  Seems pretty shady from my perspective… a mortgage lender wants to know the true and accurate credit history of a potential borrower.  All financial risk decisions and mortgage origination is based on the premise that they have accurate information… or at least as accurate as possible.  In this case, they are not getting a true picture.   What if someone with really poor credit history gets a loan based on great scores that only recently jumped up?  Maybe those borrowers shouldn’t have loans… if they default it costs the industry, and indirectly other consumers, for the cost of that default.  I suspect the practice will change with revised trending by the credit scoring companies.  They could simply add a trend of credit scoring to see how the credit scores changed over time.  If a credit score history was at consistent levels for a long period of time, and then jumped up rapidly in the months before a consumer applied for a loan, that would raise some eyebrows or prompt further investigation.   Or they could shorten the period of time that an “authorized user” benefits from based on the credit history of the original card-holder.   I wonder what other practices occur out there that I have no idea about… probably many!  In the world of money people become very creative.  Offenbar ist es technisch nicht illegal, mindestens yet. und einige Leute sind sogar a menschenwürdige monatliches Einkommen, indem Sie andere Menschen use ihrer ausgezeichneten Kredit history.  Ich hätte nie gedacht, über andere zu lassen "autorisierten Nutzer" auf meiner Kreditkarte Karten… zu viel Risiko für me. Aber in diesem Fall, es ist sorgfältig eingerichtet, so dass die "autorisierten Nutzer" sind nicht Kreditkarten oder Zugang zu allen persönlichen information. Aber einmal als "autorisierten Nutzer" sie erhalten die Leistung von Jahren der guten Bezahlung Geschichte in diesen besonderen cards.  In ein paar Monate Zeit, jemanden mit einem schlechten Kredit-Gäste können sich rasch erhöhen, ihre Bewertungen zu qualifizieren sich für eine bessere Kredite und rates. sieht ziemlich schattigen aus meiner Sicht ein… Kreditanbieters will wissen, die wahre und genaue Kredit-Geschichte eines potentiellen borrower. Alle finanzielles Risiko Entscheidungen und Hypothek Entstehung basiert auf der Prämisse, dass sie über genaue Informationen… oder zumindest so genau wie possible. In diesem Fall sind sie nicht immer eine echte picture.  Was ist, wenn jemand mit wirklich schlechte Kredit-Geschichte bekommt ein Darlehen auf der Grundlage von großen Partituren, dass erst vor kurzem sprang up?  Vielleicht sollten die Kreditnehmer nicht über Darlehen… wenn sie es standardmäßig Kosten der Industrie, und indirekt andere Verbraucher, die Kosten für das default. Ich vermute, die Praxis ändert sich mit der überarbeiteten Trendanalyse von der Kredit-Scoring companies. Sie könnten einfach ein Trend von Kredit-Scoring zu sehen, wie die Kredit-Scores änderte sich im Laufe time. Wenn ein Kredit des Gastes Geschichte wurde auf einheitliches Niveau für eine längere Zeit, und dann sprang rasch in den Monaten vor einem Verbraucher Anwendung für ein Darlehen, das würde einige Augenbrauen oder Prompt weitere investigation.  Oder sie könnte verkürzt die Zeitspanne, die ein "Autorisierten Nutzer" profitiert von basierend auf der Kredit-Geschichte der Original-Karte-holder.  Ich frage mich, was andere Praktiken auftreten, da draußen, ich habe keine Ahnung… wahrscheinlich viele!  In der Welt des Geldes Menschen werden sehr kreativ.

For more information on piggybacking, the article on Yahoo from the AP is an interesting read: Piggybacking Roils Credit Industry . Für weitere Informationen über piggybacking, der Artikel über die von Yahoo AP ist ein interessantes gelesen:  Piggybacking Roils Credit Industrie. Â

*** UPDATE - June 11, 2007 *** *** UPDATE - 11. Juni 2007 ***

It seems the piggybacking scheme is not lost on Fair Isaac Corp after all …  the company who began FICO scoring has decided that as of September 2007, adding someone to your credit card agreement as an “authorized user” will no longer benefit them with your entire credit history.  The change will not affect “joint users” but a joint account holder is equally responsible for the debt whereas an authorized user is not.   Should be interesting to watch how the credit scoring industry changes over time. Es scheint, die piggybacking Regelung nicht verloren geht auf der Messe Isaac Corp, nachdem alle…  das Unternehmen begann, FICO Scoring hat beschlossen, dass ab September 2007, das Hinzufügen jemand auf Ihre Kreditkarte Vereinbarung als "autorisierten Nutzer" wird nicht mehr profitieren Sie sie mit Ihren gesamte Kredit history. Die Änderung wirkt sich nicht auf "gemeinsame Nutzer", sondern eine gemeinsame Kontoinhaber ist ebenso verantwortlich für die Schulden der Erwägung, dass ein autorisierter Benutzer ist not.  dürfte interessant sein zu beobachten, wie sich die Kredit-Scoring-Industrie verändert sich im Laufe der Zeit.

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